Micronova stava v višini 100 milijard dolarjev preizkuša čas in disciplino

Gradnja megafaba v zvezni državi New York predstavlja dolgoročno zavezo, ki daleč presega običajen investicijski cikel. Micron stavi na to, da bodo pomnilniki ostali ključno ozko grlo digitalnega gospodarstva ter da bo proizvodnja v ZDA prinašala dodatno strateško vrednost.

Za delničarje je odločilno vprašanje donosnosti. Ta je v pomnilniški industriji odvisna od tehnološkega miksa in nadzora kapacitet. Megafab lahko utrdi konkurenčno prednost, a le ob pravilnem časovnem umeščanju glede na cikel povpraševanja.

Glavne točke analize

• Micron pospešeno gradi kampus, ki bo imel do štiri tovarne in bo v 20 letih in več vložil do 100 milijard dolarjev.

• Prvi veliki investicijski val naj bi do konca desetletja znašal približno 20 milijard dolarjev, kar je za vlagatelje pomembnejše od "naslovnih" 100 milijard dolarjev.

• Zgodba o dobičku temelji na umetni inteligenci, ki povečuje pomnilniško intenzivnost sistemov in s tem vrednost "vrhunskega pomnilnika".

• Največja tveganja niso tehnološka, temveč projekt…