Wydaje mi się, że to ciekawy zakup $DSY.PA, nie mam jeszcze zbyt dużego udziału sektora oprogramowania w moim portfelu.... Czy możecie mi proszę przedstawić kontrargumenty dotyczące tej akcji? Dziękuję.....
Kanał Społeczność
SI
Możesz pójść głębiej z tym czatem?
Oto przegląd, jak radzi sobie Dassault Systèmes — bieżące P/E, forward P/E i co mówią prognozy na przyszłość.
📊 Bieżące P/E i forward P/E
Według jednego źródła P/E (ttm) ~ 26,8, a forward P/E ~ 17,4.
Inny wskaźnik daje dla akcji (w innym ujęciu) P/E 18,6 i forward P/E około 20,9.
🔮 Prognozy / forecast dotyczące zysku i wzrostu
Analitycy zakładają, że EPS (zysk na akcję) będzie rósł rocznie o ~10,6 % a przychody o ~5,6 % p.a.
Spółka sama postawiła sobie ambitny cel: w latach 2025–2029 EPS ma rosnąć średnio o ~15 % rocznie (CAGR).
Zwrot z kapitału (ROE) powinien w horyzoncie 3 lat wynosić około 18,4 %.
⚠️ Co z tego wynika — ryzyka i ograniczenia
Forward P/E wydaje się rozsądne, ale oczekiwany wzrost nie jest ekstremalnie wysoki — dla EPS umiarkowany (ok. 10–15 % rocznie), dla przychodów raczej łagodny.
Na akcję więc stawia się głównie to, że spółka osiągnie ambitny cel wzrostu zysku; jeśli cel nie zostanie osiągnięty, cena może spaść.
Wartość, którą oferuje spółka, nie jest „tania” — oczekiwania są duże, rynek już wiele uwzględnia.
SI
Spółka przesunęła termin osiągnięcia swojego celu (podwojenia EPS) — wcześniej 2028, teraz 2029.
Luki opublikowane przez firmę w prognozach — niższe tempo wzrostu przychodów i marż z powodu presji makroekonomicznej, słabszy popyt w sektorze motoryzacyjnym i przemysłowym.
Duże uzależnienie od cykli przemysłowych i inwestycji — jeśli gospodarka zwolni, kurs akcji może spaść nawet przy realizacji celów długoterminowych.
SL
Ma dobre wyniki, cena akcji teraz około 23,70 €, cena docelowa około 46 €, widzę znaczący potencjał wzrostu. Polecają to także analitycy z Wall Street. Ja jeszcze nie potrafię czytać wszystkich szczegółów i zaawansowanych ocen, dlatego chciałem przeczytać także opinie, w tym kontrargumenty od innych, doświadczonych inwestorów... dziękuję
SI
Nie potrzebujesz doświadczonych inwestorów — kontrargumenty możesz zostawić ChatGPT
Pięć powodów, dla których Dassault Systèmes może nie być dobrym wyborem do kupna:
Wysoka wycena
Akcje od dłuższego czasu notowane są przy wysokim wskaźniku cena/zysk. To oznacza, że rynek oczekuje silnego wzrostu, a jeśli tempo spadnie, cena może łatwo się załamać.
Wzrost przychodów zwalnia
Firma nie jest już tak dynamiczna jak kiedyś. Od tak drogiej spółki oczekuje się szybszego zwiększania przychodów, w przeciwnym razie inwestorzy mogą zacząć wątpić.
Silna konkurencja (Autodesk, Siemens, PTC)
Rynek CAD/PLM nie jest monopolem. Każde opóźnienie w innowacjach może oznaczać odpływ klientów do konkurencji, która często rośnie szybciej i agresywniej przechodzi na chmurę.
Uzależnienie od przemysłu i branży motoryzacyjnej
Gdy produkcja zwalnia, producenci samochodów ograniczają inwestycje w oprogramowanie. Spółka jest wrażliwa na cykle gospodarcze — zwłaszcza w czasie recesji.
Powolniejsze przejście na model tylko subskrypcyjny
Licencje chmurowe zwiększają zyski w długim terminie, ale przejście jest kosztowne i może krótkoterminowo obciążać marże i przepływy pieniężne.
AS
Chętnie pomógłbym, ale w ogóle nie znam tej firmy. Co cię w niej zainteresowało i co w niej uważasz za ciekawe?