Specjaliści z Wall Street są dobrze wyszkoleni i świetnie poinformowani, co daje im ogromną władzę. Osoby fizyczne nie pokonają Wall Street, jeśli będą próbowały inwestować w ten sam sposób, w jaki robią to profesjonaliści. Osoby fizyczne mają jedną wielką przewagę nad Wall Street, która może przynieść lepsze wyniki inwestycyjne.

Nie musisz grać w te same gry co profesjonaliści z Wall Street.

Wall Street jest pełne inteligentnych ludzi, którzy są niezwykle dobrze opłacani za analizowanie garstki firm i branż, w których działają. Profesjonalne firmy inwestycyjne mają całe zespoły zajmujące się podejmowaniem decyzji finansowych w celu wygenerowania najlepszych zwrotów skorygowanych o ryzyko dla swoich klientów.

Jeśli myślisz, że możesz prześcignąć Wall Street w danym roku, to prawdopodobnie jesteś w błędzie. Giełda jest grą informacyjną. Nie masz tyle czasu i środków, co specjaliści z Wall Street, aby poświęcić się odkrywaniu i analizowaniu nowych informacji w miarę ich pojawiania się. Szanse na uzyskanie przewagi w jednym roku nie są duże.

Ale Ty jako inwestor indywidualny masz przewagęnad Wall Street. Można zagrać w inną grę.

Wall Street zobowiązuje się do miesięcznych, kwartalnych i rocznych przeglądów wydajności. Zarządzający portfelami nie chcą wykazywać dużych strat na koniec miesiąca; często otrzymują wynagrodzenie za wyniki. Ponadto, zły rok może wysłać klientów szukających gdzie indziej. Te rzeczy zasadniczo zmieniają sposób, w jaki specjaliści z Wall Street zarządzają portfelami.

Można inwestować z wieloletnim horyzontem czasowym. Nie musisz się martwić o to, co zrobi Twój portfel na przestrzeni miesiąca, kwartału czy roku. Jeśli twoim celem jest maksymalizacja wartości w długim okresie - pięciu, 10 lub 20 lat - kogo obchodzi, co się stało w tym miesiącu?

Benjamin Graham napisał, że giełda to maszynka do głosowania, a nie skala. Jego akolita Warren Buffett przekonuje jednak, że w krótkim okresie jest to maszyna do głosowania, ale w długim okresie jest to maszyna do ważenia.

Innymi słowy, na cenę papieru wartościowego w danym momencie wpływa wiele czynników, w tym nastroje inwestorów, wiadomości dnia lub po prostu to, po której stronie łóżka obudził się duży akcjonariusz. W dłuższej perspektywie cena papieru wartościowego będzie raczej odzwierciedlać jego wartość wewnętrzną - jego wagę.

Znacznie łatwiej jest inwestować w oparciu o ideę wartości wewnętrznej akcji. Możesz zignorować cały hałas maszyny do głosowania i zainwestować tylko według tego, co firma jest naprawdę warta. Wall Street nie może tego zrobić. Muszą inwestować na podstawie tego, czy uważają, że dana akcja pokona teraz cały rynek.

Skuteczni inwestorzy nie muszą przechytrzyć Wall Street. W istocie najlepszym wskaźnikiem sukcesu inwestora jest to, ile czasu daje on na wypracowanie decyzji inwestycyjnej. Im dłużej trzymasz inwestycję, tym większe prawdopodobieństwo, że osiągniesz zyski zgodne z oczekiwaniami.

Średnia roczna stopa zwrotu indeksu S&P 500 od 1957 do 2021 roku wyniosła około 10,5%. W niektórych latach jest on znacznie wyższy, w innych niższy lub nawet ujemny.

Innymi słowy, znacznie łatwiej jest przewidzieć, gdzie indeks giełdowy będzie za 10 lat, niż gdzie będzie za rok. Dlatego ważne jest, aby mieć długoterminowy horyzont czasowy, aby osiągnąć dobre wyniki inwestycyjne. Ty, jako inwestor indywidualny, możesz to zrobić. Wall Street nie może.

Jeśli chcesz pokonać Wall Street, najlepszym sposobem na to jest trzymanie się z dala od gier, w które gra. Analitycy opublikowali raporty z dokładnymi cenami, po których spodziewają się, że akcje będą notowane za rok. Rzadko, jeśli w ogóle, dzwonią do niego prosto z kropki. O wiele bardziej wartościowe jest dla Ciebie określenie, ile dana spółka jest warta teraz, na podstawie długoterminowych oczekiwań, i zainwestowanie w jej akcje, gdy spółka jest wyceniana znacznie poniżej tej liczby. Z czasem, jeśli Twoja analiza jest dobra, zobaczysz, że cena akcji zmierza w kierunku jej prawdziwej wagi.