Te 4 akcje dywidendowe to najlepszy wybór do walki z wysoką inflacją, według Warrena Buffetta

Inflacja nadal rośnie w tempie niespotykanym od dziesięcioleci. W maju ceny konsumpcyjne w USA wzrosły o 8,6% w stosunku do roku poprzedniego, co jest największym wzrostem od grudnia 1981 roku. Przyjrzyjmy się zatem, co zdaniem legendy inwestycyjnej Warrena Buffetta należy posiadać, gdy ceny konsumpcyjne gwałtownie wzrosną.

W liście do akcjonariuszy z 1981 roku Buffett podkreślił dwie cechy biznesu, których inwestorzy powinni szukać, próbując walczyć z inflacją: 1) zdolność do łatwego podnoszenia cen i 2) zdolność do prowadzenia większej ilości interesów bez nadmiernych wydatków.

Chevron $CVX

Jednym z dużych ruchów Buffetta w 2022 roku jest inwestycja w firmę energetyczną Chevron. Zgodnie z dokumentacją SEC, Berkshire posiadał 25,9 miliarda dolarów w gigancie energetycznym na dzień 31 marca, co stanowi znaczący skok z 4,5 miliarda dolarów udziałów na koniec 2021 roku.

Obecnie Chevron stanowi czwarty co do wielkości publiczny holding w Berkshire $BRK-A, $BRK-B i nie trudno się domyślić dlaczego. Chociaż biznes naftowy jest kapitałochłonny, to w czasach wysokiej inflacji musi sobie radzić nadzwyczaj dobrze. Ropa naftowa - najbardziej handlowany towar na świecie - wzrosła o 39% w skali roku. A szok podażowy wywołany inwazją Rosji na Ukrainę może utrzymać ten trend.

Na silnych cenach ropy korzystają producenci tego surowca. Ostatni kwartalny zysk Chevronu wzrósł ponad czterokrotnie rok do roku. Akcje rosną o ponad 20% w 2022 roku. Firma zwraca też gotówkę inwestorom. Chevron wypłaca kwartalną dywidendę w wysokości 1,42 USD za akcję, a jego roczna stopa zwrotu wynosi 3,9%.

Coca-Cola $KO

Coca-Cola jest klasycznym przykładem biznesu odpornego na recesję. Niezależnie od tego, czy gospodarka przeżywa rozkwit, czy zmaga się z problemami, puszka coli jest przystępna dla większości ludzi. Ugruntowana pozycja rynkowa, ogromna skala i portfel kultowych marek - w tym takie nazwy jak Sprite, Fresca, Dasani i Smartwater - dają jej dużą siłę przebicia.

Dodaj solidną dywersyfikację geograficzną - jej produkty są sprzedawane w ponad 200 krajach i terytoriach na całym świecie. W końcu firma weszła na giełdę ponad 100 lat temu.

Buffett posiada Coca-Colę w swoim portfelu od końca lat 80. Dziś Berkshire posiada 400 mln akcji firmy, wartych około 25,1 mld dolarów. Możesz zablokować stopę dywidendy w wysokości 2,8% na akcjach Coca-Coli przy obecnych cenach.

Apple $AAPL

Konsumenci uwielbiają wydawać na produkty Apple. Na początku ubiegłego roku kierownictwo ujawniło, że aktywna baza zainstalowanego sprzętu firmy przekroczyła 1,65 mld urządzeń, w tym ponad 1 mld iPhone'ów.

Choć konkurencja oferuje tańsze urządzenia, wielu konsumentów nie chce żyć poza ekosystemem Apple. To powiedział, z inflacją na wzrost, Apple może przekazać wyższe koszty do swojej globalnej bazy konsumentów, nie martwiąc się zbytnio o spadek wielkości sprzedaży.

Obecnie Apple jest największym publicznym holdingiem Buffetta, stanowiącym prawie 40% portfela Berkshire według wartości rynkowej. Jednym z powodów tej koncentracji jest oczywiście sam wzrost ceny akcji Apple. W ciągu ostatnich pięciu lat akcje wzrosły o ponad 270%. Apple oferuje obecnie dividend yield na poziomie 0,7%.

American Express $AXP

W zeszłym roku American Express zademonstrował swoją siłę cenową, gdy podniósł opłatę roczną za swoją kartę Platinum z 550 do 695 dolarów. Firma bezpośrednio korzysta również z otoczenia inflacyjnego.

American Express zarabia większość swoich pieniędzy dzięki opłatom rabatowym - handlowcy są obciążani procentem od każdej transakcji kartą Amex. Wraz ze wzrostem cen towarów i usług, firma dostaje do cięcia większe rachunki. Biznes kwitnie. W pierwszym kwartale przychody firmy skoczyły o 29% rok do roku do 11,7 mld dolarów.

American Express jest piątym co do wielkości holdingiem w Berkshire Hathaway. Udział Berkshire, które posiada 151,6 mln akcji AXP, jest wart blisko 21 mld dolarów. Berkshire posiada również akcje konkurentów American Express - Visa i Mastercard, choć pozycje są znacznie mniejsze.

Akcje American Express oferują obecnie dividend yield napoziomie 1,5%.

DISCLAIMER: To nie jest rekomendacja inwestycyjna i zawsze dokonuj własnej analizy. Listę akcji odpornych na inflację opracował analityk Jing Pan.