30% wzrost przychodów, doskonały ROIC i miliardowe zyski dzięki boomowi AI

W drugim kwartale tego roku producent rozwiązań sieciowych zaskoczył rynek, zwiększając przychody o ponad 30% rok do roku i uzyskując prawie 900 milionów dolarów dochodu netto. Ponieważ zainteresowanie dużymi graczami, takimi jak Microsoft i Meta, produktami firmy stale rośnie, zarząd podniósł swoje całoroczne prognozy. Jednocześnie jednak inwestorzy zastanawiają się, czy cena akcji jest nadal zgodna z rzeczywistością po gwałtownym wzroście.

Najważniejsze punkty analizy

• Przychody w drugim kwartale 2025 r. wzrosły o 30,4% r/r do 2,2 mld USD, przekraczając oczekiwania rynkowe.

• Zysk netto osiągnął 888 mln USDEPS na poziomie 0,70 USD (non-GAAP 0,73 USD), zysk operacyjny po raz pierwszy przekroczył miliard.

• Marża brutto na poziomie 65% była jedną z najwyższych w sektorze technologicznym, demonstrując silną pozycję cenową firmy.

• Zarząd podniósł całoroczne prognozy wzrostu do 17% z pierwotnych 25 %sygnalizując ciągły wzrost popytu.

• Kluczowi klienci Microsoft i Meta zwiększają inwestycje w…