📉 Coherent: Dobre wyniki, ale niepewne perspektywy powodują spadek akcji!
Coherent $COHR dostarczył bardzo solidne dane za czwarty kwartał, zysk na akcję wyniósł 1,00 USD, przewyższając szacunki ($0.92)a sprzedaż wzrosła rok do roku o 16 % do 1,53 mld USD, również powyżej szacunków. Akcje spółki spadły jednak o ponad 23 %ponieważ prognozy na pierwszy kwartał nie spełniły oczekiwań.

Co stało za tymi wynikami?
Segment rozwiązań sieciowych (optyka dla centrów danych AI) wzrósł o 39% rok do roku

Przychody. 940 mln USD (szacunki: 940 mln USD)

Pozostałe segmenty - materiały i lasery - spadły o 8%.

Ponadto Coherent ogłosił sprzedaż swojego działu laserów obronnych za 400 mln USD. 400mln USD ma pomóc w spłacie części zadłużenia (obecnie 3,7 mld USD). Jednak ruch ten obniża również perspektywy przychodów, ponieważ lasery obronne przynosiły około 20 mln USD. 20mln USD kwartalnie.

Ważny sektor
Cały rok 2025 upłynął pod znakiem inwestycji w infrastrukturę sztucznej inteligencji, a Coherent jest bezpośrednim beneficjentem tej fali dzięki technologii sieci optycznych.
Umożliwia to:
wyższą przepustowość niż tradycyjne kable miedziane

skalowanie chmury AI do ekstremalnych wolumenów

połączenie z nowymi przełącznikami od Nvidiaktóre są 3,5 razy bardziej energooszczędne

Jeśli Nvidia przeforsuje swoje przełączniki optyczne, Coherent ma szansę stać się kluczowym partnerem w wartych miliardy dolarów łańcuchach dostaw nowych centrów danych.

Spadek akcji
Dzisiejszy rynek wycenia raczej przyszłe perspektywy niż rzeczywiste liczby. Przy spadających prognozach przychodów, zbyciu części działalności i spadkach w dwóch z trzech segmentów, przyszłość nie wygląda tak, jak wyobrażali sobie inwestorzy.

Co więcej, nastroje w sektorze technologicznym były w tym roku wyjątkowo reaktywne i nawet niewielkie odchylenie od oczekiwań prowadzi do gwałtownej korekty.

Jaka jest Twoja opinia na temat Coherent?