Micron podnosi poprzeczkę. Sztuczna inteligencja zmienia układy pamięci w towary premium.
Micron Technology $MU ogłosił wzrost przychodów i zysków w czwartym kwartale. Rosnący popyt na układy pamięci HBM dla centrów danych AI stawia firmę w korzystnej pozycji do dyktowania warunków cenowych. Akcje zareagowały na tę wiadomość wzrostem o ponad 4%.

Nowe prognozy mówią same za siebie:
Przychody w IV kwartale: 11,2 mld USD w porównaniu z wcześniejszymi szacunkami na poziomie 10,7 mld USD.

Skorygowany EPS: 2,85 USD wobec wcześniejszych szacunków na poziomie 2,50 USD

Marża brutto (skorygowana): 44,5% vs 42%

Główna zmiana wynika głównie z DRAM a HBM które są kluczowe dla AI infrastruktury. Micron korzysta w dużej mierze z rosnących cen, ograniczonej podaży i silnego popytu.

Sztuczna inteligencja wyznacza kierunek
Duzi gracze, tacy jak Nvidia lub firmy chmurowe (Microsoft, Amazon, Google) zwiększają inwestycje w sztuczną inteligencję w chmurze i to na ogromną skalę. Jednak nic z tego nie działa bez wysokiej jakości i wydajnych pamięci, a właśnie po to istnieje Micron.

Amerykańska produkcja jako przewaga strategiczna
W przeciwieństwie do niektórych swoich konkurentów , Micron posiada moce produkcyjne w USA i stale je rozwija.

Całkowita inwestycja w produkcję w USA ma osiągnąć 200 mld USD.

Pozwoli to uniknąć ryzyka nowo nałożonych ceł na import chipów.

Neutralność geopolityczna daje zatem firmie znaczną przewagę konkurencyjną.

Opinia zarządu
"Przyglądamy się wszystkim rynkom końcowym. Ceny są mocne i udało nam się je znacznie podnieść" powiedział dyrektor handlowy Sumit Sadana.

Jest to kluczowa zmiana w porównaniu z poprzednimi cyklami, w których producenci pamięci byli zmuszani do obniżania marż. Teraz jest to Micronustala własne ceny.

Jaka jest Twoja opinia o Micron?