Sektor technologiczny pod presją: Nvidia i AMD ostrzegają, cały sektor reaguje wyprzedażą!
Napięcia między Stanami Zjednoczonymi a Chinami po raz kolejny wstrząsają rynkiem technologicznym. Producenci chipów informują o wyższych kosztach i niepewności regulacyjnej, która zaczyna mocno ciążyć na wynikach i perspektywach firm.

Najbardziej widocznym przypadkiem jest firma Nvidiaktóra ogłosiła, że nie będzie eksportować do Chin zaksięguje opłatę w wysokości 5,5 mld USD. Są to GPU H20 - który został zaprojektowany w celu spełnienia wymogów eksportowych nałożonych przez administrację Joe Bidena..

AMD poinformowała, że nowe zasady eksportu będą miały wpływ na jej chipy MI308co może kosztować firmę do 800 milionów dolarów.

Na reakcję rynku nie trzeba było długo czekać:
Nvidia $NVDA, AMD $AMD,Micron $MU, Marvell $MRVL, Broadcom $AVGO.

Powodem są nie tylko cła, ale przede wszystkim niepewność na światowych rynkach.
Ogłoszenie przez prezydenta Trumpa nowych kontroli eksportu, w połączeniu z groźbą dodatkowych samodzielnych ceł na półprzewodniki, tworzy niewygodne i nieregularne środowisko dla planowania i wzrostu. Chociaż niektóre zwolnienia dla sektora chipów pozostają, firmy zaczynają zgłaszać zbliżające się koszty.

Firma $ASML poinformowała o słabszych zamówieniach i jako główny powód podała napięcia handlowe. Zakłócenia rozprzestrzeniają się zatem w całym ekosystemie: od projektantów chipów, przez producentów urządzeń, po klientów końcowych.

Rozwój sztucznej inteligencji nie jest odporny na regulacje. Chipy takie jak H100 lub MI300 stały się "towarami strategicznymi" - a im wyższa jest ich wydajność, tym trudniej jest wprowadzić je na kluczowe rynki, w tym do Chin.

Sektor półprzewodników pozostaje jednym z najważniejszych filarów obecnego rynku i jednym z najbardziej wrażliwych.

Jakie jest Twoje zdanie na temat napięć handlowych między głównymi mocarstwami? Czy wprowadzasz jakieś korekty do swoich poglądów inwestycyjnych na temat spółek technologicznych?