JPMorgan Chase zabłysnął wynikami. Ale CEO Dimon ostrzega: Nie oczekuj spokojnych wód!

JPMorgan Chase $JPM, największy amerykański bank pod względem aktywów, opublikował wyniki kwartalne, które znacznie przekroczyły oczekiwania analityków. Zysk na akcję wyniósł 5,07 USD, w porównaniu z konsensusem szacowanym na 4,61 USD. Dochód netto wzrósł rok do roku o 9 % do 14,64 mld USD, a sprzedaż wzrosła o 8 % do 46,01 mld USD, głównie ze względu na wzrost w handlu, zarządzaniu aktywami i opłatach inwestycyjnych.

Szczegółowe spojrzenie na wyniki:
Obrót akcjami:
Przychodywzrosły o 48 % do 3,8 mld USD, znacznie powyżej szacunków. Obszar ten odnotował największą dynamikę wzrostu i potwierdził, że niestabilny rynek może być opłacalny dla biur tradingowych.

Rynki (ogólnie):
Przychody wzrosły rok do roku o 21 %, odzwierciedlając wyższy popyt na usługi biznesowe w niepewnym otoczeniu.

Wealth & Asset Management:
Zarządzane aktywa (AUM) osiągnęły rekordowy poziom 4,1 bln USD, co oznacza wzrost o 15 % rok do roku. Napływ nowych inwestycji osiągnął 90 miliardów dolarów, co jest jednym z najlepszych wyników kwartalnych w historii firmy.

Bankowość detaliczna i społecznościowa:
Zyskw tym segmencie wyniósł 4,4 mld USD, co oznacza spadek o 4,4 mld USD, czyli o 8 %chociaż przychody wzrosły o 4 %. Firma zauważa rosnącą konkurencję w bankowości detalicznej, a także zmiany w zachowaniach konsumentów.

Bankowość inwestycyjna (CIB):
Opłaty wzrosły o 12 %, pomimo ogólnej ostrożności na rynku. JPMorgan nadal utrzymuje swoją pozycję jednego z dominujących graczy w doradztwie korporacyjnym.

Firma podniosła również dywidendę o 12 % a wykup akcji własnych osiągnął w tym kwartale 7 miliardów dolarów, co jest wyraźnym sygnałem wiary we własne siły i atrakcyjność akcji dla inwestorów.

JamieDimon: Wyniki są dobre, ale świat jest skomplikowany
Pomimo doskonałych wyników, dyrektor generalny Jamie Dimonpozostaje ostrożny. W swoich komentarzach podkreśla solidne wyniki firmy, ale także zauważa:
"Gospodarka stoi w obliczu znacznych turbulencji, niepewności geopolitycznej, taryf, wojny handlowej, inflacji, wysokich deficytów fiskalnych i utrzymującej się zmienności cen aktywów".

Dimon dodaje również, że przywództwo JPMorgan przygotowuje firmę na szeroki zakres scenariuszy. Chociaż oznacza to bardzo solidne wyniki, oznacza to również, że gra nie jest jeszcze wygrana.

Nadchodzące raporty kwartalne Goldman Sachs $GS, Citigroup $C i Bank of America $BAC wskażą, czy JPMorgan pozostaje odosobnioną gwiazdą, czy też jest to szerszy trend w sektorze bankowym.

JPMorgan po raz kolejny pokazał, dlaczego jest uważany za najlepiej zarządzany bank na świecie. Wysoka rentowność, silna struktura kapitałowa, wzrost we wszystkich kluczowych segmentach i wyraźna zdolność do reagowania na zmiany w otoczeniu.

Co sądzisz o tym banku? Jakie akcje banków posiadasz w swoim portfelu?