Carvana: Analitycy Morgan Stanley podnoszą rating do "Kupuj", akcje rosną
Carvana $CVNA pionier w internetowej sprzedaży samochodów używanych, odnotował wzrost kursu akcji po tym, jak Morgan Stanley podniósł rating do "Kupuj" i cenę docelową do 280 USD.
Zdecydowana poprawa wyników finansowych:
Ebitda wzrosła do 1,4 mld USD z 339 mln USD
Oczekiwana Ebitda na 2025 r.: 1,9 mld USD
Akcje wzrosły o prawie 450% rok do roku
Carvana $CVNA przeszła znaczącą transformację - przynosząca straty firma stała się rentowna, co pomogło zwiększyć zaufanie inwestorów.
Podwyższona ocena analityków jako katalizator wzrostu:
Morgan Stanley zmienia rekomendację z "Trzymaj" na "Kupuj"
Cena docelowa podniesiona z 260 USD do 280 USD
Średnia cena docelowa analityka: 279 USD
Podwyższenie ratingu często prowadzi do wzrostu wartości akcji - w przypadku spółki Carvana $CVNA pomogła w tym niedawna korekta cen, która mogła stworzyć interesujący punkt wejścia.
Innowator w sprzedaży samochodów online
Minimalizacja kosztów, bezpośrednia sprzedaż online, efektywne zarządzanie flotą
Budowa własnego zaplecza logistycznego
Silny wzrost na rynku cyfrowym - coraz więcej konsumentów kupuje samochody online
Ryzyka związane z inwestowaniem w Carvana:
Wysoka wycena - akcje notowane są na poziomie 27x oczekiwana Ebitda na 2025 r., znacznie powyżej średniej S&P 500 (17x).
Duża zmienność - akcje spadły o ponad 12% po ogłoszeniu zysków 19 lutego, mimo że wyniki były lepsze od oczekiwań.
Presja konkurencyjna - tradycyjni dealerzy (CarMax, AutoNation) i nowe platformy internetowe mogą zwiększyć presję na marże.
Długoterminowo (przyszłość internetowej sprzedaży samochodów):
Carvana $CVNA ugruntowała swoją pozycję lidera internetowego rynku motoryzacyjnego.
Poprawiające się wyniki finansowe wzmacniają fundamenty spółki.
Wysoka wycena sugeruje, że wzrost musi być kontynuowany lub może nastąpić korekta.
Carvana $CVNA jest spółką wzrostową z silną dynamiką, ale wycena jest wysoka. Podwyższenie ratingu pomaga nastrojom, ale długoterminowy sukces będzie zależał od utrzymania rentowności i wzrostu udziału w rynku.
Mogą to być akcje wzrostowe, a teraz akcje rosną, ale dla mnie to bardziej spekulacja.
Akcje są drogie, dane finansowe nie wyglądają dobrze i ogólnie nie sądzę, by był to biznes, który będzie się rozwijał w dłuższej perspektywie.