Grupa Nebius: ukryty gracz technologiczny z ogromnym potencjałem?

Nebius Group $NBIS to szybko rozwijająca się firma technologiczna, która powstała w wyniku restrukturyzacji rosyjskiego giganta technologicznego Yandex. Po sprzedaży swoich rosyjskich aktywów, a następnie wejściu na giełdę Nasdaq w październiku 2024 r., firma skoncentrowała się na infrastrukturze chmurowej i sztucznej inteligencji (AI).

Biorąc pod uwagę silną pozycję finansową (2,5 mld USD w gotówce), strategiczne partnerstwa (np. z Nvidią i Grubhubem) oraz agresywną ekspansję na rynki zachodnie, Nebius jest niedowartościowaną spółką technologiczną.

AI i infrastruktura chmurowa

-Główny filar $NBIS - dostarczanie mocy obliczeniowej dla modeli AI

- Konkuruje z takimi graczami jak Microsoft (Azure), Amazon (AWS) i Google Cloud.

Toloka: Analiza danych dla sztucznej inteligencji

- Dział gromadzenia i oceny danych do szkolenia modeli AI

- Oferuje usługi dla firm i deweloperów

EduTech (technologia edukacyjna)

- Rozwój cyfrowych narzędzi edukacyjnych

Avride: Autonomiczne systemy dostaw

- Współpraca z Grubhub i Uber Eats w celu wdrożenia ponad 100 robotów na kampusach uniwersyteckich w USA.

Silna ekspansja i partnerstwa strategiczne

Nowe centrum danych w Stanach Zjednoczonych (4Q 2024)

Zwiększenie zdolności produkcyjnych w Europie

AI Studio - platforma do opracowywania modeli sztucznej inteligencji

Partnerstwo z Nvidia (NVDA) - wykorzystanie nowych chipów Blackwell

Nvidia posiada ponad 1 milion akcji Nebius (inwestycja 700 mln USD w grudniu 2024 r.)

Wzrost finansowy i wycena

Oczekiwane przychody za 1 kwartał 2025 r.: 55 mln USD (wzrost o 45% rok do roku)

Szacowane roczne przychody w 2025 r.: 750 mln USD - 1 mld USD

EV/Sales poniżej 5 - taniej niż Microsoft czy Amazon

Obecna cena akcji: 26,80 USD (wzrost o +11,17% w ciągu dnia)

Ryzyko związane z inwestowaniem w Nebius:

Silna konkurencja: Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN), Google (GOOGL), Alibaba (BABA) dominują na rynku chmury.

Niepewność geopolityczna: Pomimo restrukturyzacji i przejścia na rynki zachodnie, historyczne powiązania z Rosją nadal budzą obawy inwestorów.

Ryzyko niezrównoważonego wzrostu: szybka ekspansja może powodować presję finansową

Czy warto inwestować w Nebius Group?

DLACZEGO TAK?

Szybko rozwijający się sektor sztucznej inteligencji i chmury obliczeniowej

Strategiczne partnerstwo z firmą Nvidia

Niedoszacowana wycena w stosunku do konkurentów

Silna pozycja gotówkowa (2,5 mld USD)

Na co uważać?

- Silna konkurencja ze strony gigantów technologicznych

- Ryzyko geopolityczne i przejście na rynki zachodnie

- Agresywna ekspansja może zwiększyć wydatki

Wnioski. $NBIS to ukryty gracz z dużym potencjałem wzrostu. Jeśli spółka spełni oczekiwania i będzie w stanie konkurować z uznanymi gigantami chmurowymi, może być atrakcyjną inwestycją dla inwestorów zorientowanych na wzrost. Z drugiej strony, ryzyko związane z geopolityką i konkurencją jest znaczące, więc ważne jest, aby wziąć pod uwagę osobistą tolerancję ryzyka przed dokonaniem inwestycji.