Amgen (AMGN): ukryty gracz w sektorze GLP-1 z ogromnym potencjałem
Rynek leków odchudzających GLP-1 jest jednym z najszybciej rozwijających się segmentów branży opieki zdrowotnej i może osiągnąć wartość 200 miliardów dolarów do 2031 roku. Jak dotąd na rynku dominują Eli Lilly (LLY) i Novo Nordisk (NVO), ale ich akcje są notowane przy bardzo wysokich mnożnikach zysków. Amgen $AMGN może jednak stać się głównym konkurentem dzięki MariTide, rewolucyjnemu lekowi o miesięcznej częstotliwości dawkowania.
Dlaczego Amgen jest atrakcyjną inwestycją:
1) MariTide: innowacyjne podejście do leczenia otyłości
- Jeden zastrzyk na miesiąc w porównaniu do cotygodniowych zastrzyków u konkurentów
- Badanie kliniczne fazy 2 wykazało utratę masy ciała do 20%.
- Możliwość wystąpienia mniejszych skutków ubocznych niż w przypadku obecnych leków GLP-1
2. Niedowartościowane akcje w porównaniu do konkurentów
-Wskaźnik P/E: $AMGN 41× zysk kroczący, 15× oczekiwany przyszły zysk
- Eli Lilly: 75× zysk kroczący - znacznie droższa wycena
-W ciągu ostatnich 12 miesięcy akcje $AMGN wzrosły o zaledwie 8%, co sugeruje niewykorzystany potencjał.
3. silne zaplecze finansowe
- Wolne przepływy pieniężne w wysokości 10,4 mld USD
- Wypłata dywidendy w wysokości 4,8 mld USD (zabezpieczona bez uszczerbku dla inwestycji w badania i rozwój)
-Zdywersyfikowane portfolio - spółka AMGN nie jest uzależniona od jednego leku.
4. Szansa na szybki wzrost w przypadku zatwierdzenia leku MariTide
-Jeśli organy regulacyjne zatwierdzą MariTide, $AMGNmoże zyskać znaczący udział w rynku GLP-1.
- Obecna niska wycena akcji może prowadzić do szybkiego wzrostu kursu.
Ryzyka i wyzwania:
1) Zatwierdzenie MariTide przez organy regulacyjne nie jest pewne
- Badania kliniczne fazy 2 nie spełniły niektórych oczekiwań (przewidywana śmiertelność do 25%)
- Potencjalna konkurencja ze strony Eli Lilly i Novo Nordisk.
2. Zmienność kursu akcji
- Akcje gwałtownie spadły po listopadowych wynikach badań klinicznych, ale reakcja rynku mogła być przesadzona.
- Inwestorzy wciąż niechętnie doceniają potencjał MariTide.
3. rosnąca konkurencja na rynku GLP-1
- Eli Lilly i Novo Nordisk zwiększają produkcję i wprowadzają innowacje w swoich lekach
- Nowe firmy farmaceutyczne mogą wejść na rynek z ulepszonymi wersjami leków GLP-1
Czy warto inwestować w Amgen:
Dlaczego TAK?
Niedowartościowane akcje - wskaźnik P/E na poziomie 15-krotności przyszłych zysków w porównaniu z 75-krotnością dla Eli Lilly.
Silne portfolio i stabilność finansowa - $AMGN nie żyje tylko z MariTide
Duży potencjał wzrostu w segmencie GLP-1 - comiesięczne dawkowanie jako przewaga konkurencyjna
Potencjał silnego wzrostu w przypadku zatwierdzenia przez organy regulacyjne
Na co należy uważać?
- Ryzyko niepowodzenia MariTide w końcowych testach
- Silna konkurencja w segmencie GLP-1
-Krótkoterminowa zmienność akcji $AMGN
Wnioski: Amgen $AMGN oferuje doskonałą okazję dla inwestorów długoterminowych, którzy chcą wykorzystać boom w sektorze leków GLP-1. Akcje są niedowartościowane w porównaniu z głównymi graczami, ale ich potencjał wzrostu zależy od sukcesu MariTide. Dla inwestorów o wyższej tolerancji ryzyka może to być interesujący punkt wejścia na rynek wschodzący.
Chciałbym kupić akcje $LLY, ale ich wycena jest obecnie zbyt wysoka.
Wolę większe i lepsze firmy, dlatego mam w portfelu $NVO i stopniowo kupuję więcej.
Bulios Black
Ten użytkownik ma dostęp do ekskluzywnych treści, narzędzi i funkcji platformy Bulios dzięki swojej subskrypcji.
Kupuję teraz $NVO i to mi na razie wystarcza.