Salesforce rozczarowuje, słabe wyniki i prognozy powodują spadek akcji!
Salesforce $CRM jest światowym liderem w dziedzinie opartych na chmurze rozwiązań do zarządzania relacjami z klientami (CRM). Jego platforma umożliwia firmom efektywne zarządzanie sprzedażą, marketingiem, obsługą klienta i automatyzacją procesów biznesowych.

Podczas gdy spółka pobiła szacunki zysków w ostatnim kwartale, nie spełniła oczekiwań dotyczących przychodów. Prognozy spółki na kolejny kwartał były rozczarowujące, a akcje zareagowały spadkiem o ponad 4%. 4 %, który obecnie został częściowo zniwelowany.

Kluczowe wyniki finansowe:
✅ Zysk na akcję (EPS): 2,78 USD (oczekiwania: 2,61 USD)

Przychody: 9,99 mld USD (oczekiwania: 10,04 mld USD)

Wzrost przychodów rok do roku: 7,6%.

Największy udział w przychodach miał dział subskrypcji i wsparcia - 8,33 mld USD (+8% r/r), co było poniżej konsensusu analityków. Podobnie segment sprzedaży przyniósł 2,13 mld USD, również poniżej oczekiwań rynkowych.

Prognoza, która nie zadowoliła.
Prognozy Salesforce na kolejny kwartał i rok fiskalny 2026 nie zrobiły większego wrażenia. Firma spodziewa się:
1Q26 EPS: $2,53-$2,55 (analitycy oczekiwali $2,61)

Przychody w 1Q26: 9,71-9,76 mld USD (szacunki rynkowe: 9,9 mld USD)

EPS w 26 r.: 11,09-11,17 USD (oczekiwania: 11,18 USD)

Przychody w 26 r.: 40,5-40,9 mld USD (+7,4% r/r, szacunki rynkowe: 41,35 mld USD)

Sztuczna inteligencja i produkty Salesforce nowej generacji
Firma nadal stawia na sztuczną inteligencję i wprowadziła Agentforce, narzędzie sztucznej inteligencji do automatyzacji przepływu pracy. Od października Salesforce zamknął ponad 3000 płatnych kontraktów za pomocą tej technologii, która pomogła już obsłużyć 380 000 rozmów. Dyrektor generalny Marc Benioff twierdzi, że agenci AI staną się kluczową częścią oprogramowania dla przedsiębiorstw, ale ich wpływ będzie widoczny tylko w sprzedaży w nadchodzących latach.

Salesforce stoi w obliczu silnej konkurencji, zwłaszcza ze strony ServiceNow $NOW w obszarze zarządzania usługamiIT. CEO Benioff wskazał również, że firma ściśle współpracuje z rządem USA, który korzysta ze Slacka. Biorąc pod uwagę, że Salesforce był agresywny w przejęciach w ostatnich latach (Slack, Tableau, Mulesoft), oczekuje się, że w przyszłości skupi się raczej na rentowności niż na ekspansji.

Akcje Salesforce spadły w tym roku o ponad 9%, a cena spadła o ponad 15% od szczytów.

Czy Salesforce nadal ma potencjał wzrostu? Czy ktoś ma akcje tej spółki technologicznej w swoim portfelu?