Cloudflare (NET): atrakcyjny, ale ostrożnie

Cloudflare $NET jest kluczowym graczem w dziedzinie sieci dostarczania treści (CDN) i bezpieczeństwa internetowego. Firma utrzymuje swoją pozycję na rynku dzięki innowacyjnym usługom i rozległej sieci centrów danych, które poprawiają wydajność i zmniejszają opóźnienia. Obecna wycena akcji wymaga jednak uważnej analizy.

Mocne strony Cloudflare

1. Rozbudowana globalna sieć

- Centra danych w 330 miastach przyspieszają transfer danych i zwiększają wydajność aplikacji, w tym tych wykorzystujących sztuczną inteligencję, co może być znaczącym katalizatorem wzrostu.

2. Stały wzrost przychodów

- Przychody$NET stale rosły pomimo niepewności gospodarczej:

- 1. 1. i 2. kwartał 2024 r.: wzrost rok do roku o 30 %.

- 3. Kwartał 2024 r.: roczny wzrost o 28 %.

- Udział klientów z listy Fortune 500 wzrósł do 35 %.

3. Poprawa rentowności

- Strata netto zmniejszyła się do 15 mln USD (z 23 mln USD w poprzednim kwartale).

- Odzyskano 11% przychodów do wolnych przepływów pieniężnych w III kwartale 2024 r. jest oznaką postępującej dyscypliny finansowej.

4. Możliwości dzięki sztucznej inteligencji i większym kontraktom

- $NET korzysta z popytu na przetwarzanie danych w czasie rzeczywistym i przejścia przedsiębiorstw na rozwiązania AI.

- Poprawa strategii sprzedaży i skupienie się na większych klientach korporacyjnych może zwiększyć wartość kontraktów.

Wyzwania i zagrożenia

1. Wysokie wyceny

-Akcje $NET są wyceniane na 23-krotność zysków, co jest znacznie powyżej średniej rynkowej i wymaga stałego wzrostu przychodów i marży.

2. Spowolnienie cyklu sprzedaży

- Zarząd obserwuje wydłużanie się cykli sprzedaży, co sygnalizuje ostrożność klientów w inwestowaniu.

3. Wzrost przychodów pod presją

- Oczekiwany wzrost przychodów o 26% w 2025 r. może nie być wystarczający, aby uzasadnić obecne wyceny.

4. Silna konkurencja

- Amazon CloudFront i inni dostawcy CDN wywierają presję na udział Cloudflare w rynku.

Rekomendacje

$NET pozostaje atrakcyjną spółką ze względu na swoją innowacyjność, rosnące przychody i możliwości związane ze sztuczną inteligencją. Obecna wycena akcji odzwierciedla jednak znaczny optymizm, który wymaga doskonałej realizacji strategii wzrostu.

Dla inwestorów:

- Jeśli już posiadasz akcje, warto je trzymać, zwłaszcza jeśli masz długoterminowy horyzont.

- W przypadku nowych inwestycji warto poczekać na spadek wyceny przed zajęciem pozycji.

Wnioski. spółka ma duży potencjał wzrostowy, ale obecna cena akcji odzwierciedla idealny scenariusz. W tym przypadku cierpliwość może się opłacić.