W świecie płatności cyfrowych pojawiają się firmy, które nie tylko nadążają za postępem technologicznym, ale aktywnie go kształtują. Jedną z nich jest dynamicznie rozwijająca się amerykańska firma, która w ciągu zaledwie kilku dekad przekształciła się ze skromnego startupu w głównego gracza na globalnym rynku fintech. Jej założyciel, który założył firmę w wieku 16 lat, stał się znany nie tylko ze swojej wizji, ale także z nietypowych projektów - współpracy ze SpaceX czy wspierania różnych drużyn sportowych, w tym NBA i NFL.

Firma zyskała szacunek w ostatnich latach dzięki ambitnej ekspansji i przejęciom. Wzmocniła swoją obecność w sektorze restauracyjnym poprzez zakup Revel Systems i rozszerzyła swoją obecność w Europie poprzez przejęcie niemieckiej firmy Vectron. Przy wzroście sprzedaży o 30% do 827 mln USD w II kwartale 2024 r. i szacunkach analityków przewidujących wzrost o ponad 25% rocznie, firma staje się poszukiwaną okazją dla inwestorów. Firma ta udowadnia, że ambicja, odważne partnerstwa i poszerzające się portfolio produktów mogą przynieść znaczący sukces nawet w wymagającym środowisku fintech.

Wprowadzenie do spółki

Shift4 Payments $FOUR to amerykańska firma technologiczna specjalizująca się w dostarczaniu kompleksowych rozwiązań płatniczych dla szerokiego zakresu branż. Założona w 1999 roku w Allentown w Pensylwanii, firma początkowo koncentrowała się na przetwarzaniu płatności. Od tego czasu Shift4 Payments przekształciła się w globalnego gracza fintech, oferującego różnorodne produkty i usługi mające na celu uproszczenie procesów płatności zarówno dla małych, jak i dużych firm.

Dzięki szerokiej gamie produktów, które obejmują bramki płatnicze, sprzęt płatniczy, oprogramowanie do zarządzania transakcjami i systemy POS, Shift4 Payments stał się preferowanym partnerem w handlu elektronicznym, handlu detalicznym, hotelarstwie, restauracji, opiece zdrowotnej i nie tylko. Usługi Shift4 Payments umożliwiają firmom każdej wielkości efektywne przetwarzanie płatności online, płatności mobilnych, płatności w sklepach stacjonarnych, zarówno w kraju, jak i za granicą. Wszystko w celu zaoferowania klientom bezpiecznych, szybkich i wydajnych opcji przetwarzania transakcji.

Firma działa w Stanach Zjednoczonych, a także na innych rynkach, w tym w Kanadzie, Wielkiej Brytanii i Europie. Shift4 Payments ma szeroką bazę klientów, która obejmuje nie tylko osoby fizyczne i małe firmy, ale także duże korporacje i organizacje z różnych sektorów. Do jej kluczowych klientów należą główni gracze z branży hotelarskiej i detalicznej, a także opieki zdrowotnej i edukacji, gdzie potrzebne jest kompleksowe i bezpieczne rozwiązanie do przetwarzania transakcji.

Oprócz szerokiej gamy usług i produktów, Shift4 Payments może pochwalić się kilkoma znaczącymi przejęciami. Na przykład w 2020 r. firma przejęła VenueNext, co umożliwiło jej ekspansję na obiekty sportowe i rozrywkowe, a jej technologia została wdrożona na stadionach, arenach i innych dużych wydarzeniach publicznych. Ponadto w 2021 r. firma przejęła ControlScan, firmę zajmującą się cyberbezpieczeństwem, wzmacniając swoją ofertę w zakresie transakcji płatniczych i ochrony danych. Posunięcie to było kluczowe dla wzmocnienia jej pozycji na rynku, na którym bezpieczeństwo transakcji jest coraz ważniejszą kwestią.

Shift4 Payments nawiązał również współpracę z kilkoma głównymi partnerami technologicznymi i finansowymi. Wśród partnerów Shift4 Payments znajduje się wieloletnia współpraca z instytucjami bankowymi, dostawcami kart i innymi graczami w branży płatniczej.umożliwiając oferowanie kompleksowych i zintegrowanych rozwiązań w zakresie przetwarzania płatności. Jej platforma płatnicza jest kompatybilna z różnymi systemami handlowymi, ułatwiając firmom wdrażanie i zarządzanie transakcjami płatniczymi.

Inwestorzy powinni zwrócić uwagę nie tylko na silny wzrost firmy, ale także na jej stabilną pozycję na rynku usług płatniczych, która jest wspierana przez wysokiej jakości przejęcia, innowacje technologiczne i silne partnerstwa. Shift4 Payments stale dostosowuje się do aktualnych trendów fintech, takich jak rozwiązania w zakresie płatności mobilnych, kryptowaluty i sztuczna inteligencja w analizie transakcji, co zapewnia jej solidne podstawy do przyszłego wzrostu. Firma kontynuuje również ekspansję na nowe rynki, co może stanowić okazję dla inwestorów do wspierania jej dalszej ekspansji.

Dzięki miliardom dolarów przetworzonych transakcji oraz rosnącemu portfelowi przejęć i partnerstw, Shift4 Payments pozostaje jednym z liderów płatności cyfrowych, co czyni go interesującym wyborem dla inwestorów poszukujących stabilnego gracza w sektorze fintech.

Dlaczego warto śledzić spółkę teraz?

Niedawny sukces i wzrostO: Shift4 Payments wygrał znaczące kontrakty, takie jak na przetwarzanie transakcji w NBA Miami Heat (i wielu innych) oraz NFL Indianapolis Colts, umacniając swoją pozycję w branży sportowej i rozrywkowej. Te nowe partnerstwa pokazują zdolność Shift4 do penetracji nowych segmentów.

Założyciel i jego wizja: CEO Jared Isaacman jest osobą o wyjątkowym profilu - nie tylko założył Shift4 w wieku 16 lat, ale ma również doświadczenie w misjach kosmicznych we współpracy ze SpaceX.. Działania te wskazują na długoterminową wizję, która wykracza poza konwencjonalne usługi płatnicze. Isaacman podkreśla wartość "innego podejścia" firmy, w tym wzrostu bez początkowego kapitału zewnętrznego.

Wyniki finansowe i perspektywyShift4 odnotował wzrost kursu akcji o prawie 95% w ciągu ostatniego roku i rosnące przychody - o 30% do 827 mln USD w II kwartale 2024 r., co sygnalizuje silną trajektorię wzrostu. Zysk na akcję również wzrósł, z 43 do 59 centów.

Długoterminowy wzrost i potencjałO: Analitycy podnieśli cenę docelową akcji Shift4 do 105-120 USD i oceniają akcje pozytywnie ze względu na oczekiwany wzrost zintegrowanych płatności i ekspansję na nowe rynki. Oczekuje się, że Shift4 utrzyma wysokie tempo wzrostu (ponad 25% rocznie) i przejmie udziały w kluczowych sektorach, w szczególności w branży hotelarskiej, poprzez swoją strategię przejęć.

Międzynarodowa ekspansja i nowe inicjatywyFirma rozszerza swoją działalność poza Stany Zjednoczone i współpracuje ze SpaceX. partnerstwo ze SpaceX w sprawie partnerstwa ze Starlink, usługą internetową, która może umożliwić firmie dostarczanie rozwiązań płatniczych na obszarach o ograniczonym dostępie do Internetu.

Wysokie oczekiwania

W ostatnich miesiącach specjalista ds. płatności Shift4 kupił dostawcę systemów POS Revel Systems i niemiecką firmę programistyczną Vectron Systems AG. Firma podpisała również umowy z wieloma prestiżowymi klientami, w tym profesjonalnymi i akademickimi drużynami sportowymi oraz znanym parkiem narodowym. Dyrektor generalny firmy, Jared Isaacman, powiedział podczas kwartalnej rozmowy z inwestorami, że firma planuje dalsze przejęcia i ekspansje w nowych branżach w celu znalezienia nowych źródeł przychodów.

Isaacman nie ukrywał, że jego ambicją jest przekształcenie Shift4 w lidera w obszarze płatności, podobnie jak SpaceX dominuje w branży kosmicznej. Firma planuje nadal dokonywać przejęć, celując w firmy, które pozwolą jej na ekspansję na nowe rynki, takie jak czerwcowe przejęcie Revel Systems, które wzmocniło jej działalność w zakresie usług restauracyjnych.

Shift4 rozszerza również swoją bazę klientów, w tym drużyn sportowych, takich jak Indiana Pacers i Memphis Grizzlies, i rozpoczyna ekspansję na inne obszary rozrywki, w tym partnerstwo z Parkiem Narodowym Yellowstone. Firma rozpoczęła również przetwarzanie płatności w Sierra Leone i planuje wejść na inne rynki afrykańskie.

Jak wyglądał ostatni kwartał?

Shift4 Payments odnotował dobre wyniki finansowe za II kwartał 2024 roku, w tym silny wzrost w kilku kluczowych obszarach. Najbardziej zauważalny był 50% wzrost z roku na rok w zakresie przetworzonych płatności end-to-end, które wygenerowały 40 mld USD sprzedaży. Zysk brutto firmy wzrósł o 38% z roku na rok, a przychody z opłat wzrosły o 41%. Łącznie czynniki te doprowadziły do 48% wzrostu skorygowanej EBITDA, do 162 mln USD, co również zwiększyło marżę EBITDA do 51%, co stanowi wzrost o 240 p.b..

Kolejnym ważnym wydarzeniem było osiągnięcie dochodu netto w wysokości 54,5 mln USD, co znalazło odzwierciedlenie w rozwodnionym zysku na akcję w wysokości 0,58 USD. Skorygowany zysk netto wyniósł 89 mln USD lub 0,96 USD na akcję rozwodnioną. W 2024 r. firma spodziewa się, że wolumen end-to-end wzrośnie do 167-172 mld USD, co oznacza wzrost rok do roku o 53-58%, a przychody bez opłat sieciowych w przedziale od 1,35 mld USD do 1,38 mld USD.

Jednak oprócz tych pozytywnych wyników firma stoi przed wyzwaniami. Przejęcia Appetize i Finaro negatywnie wpłynęły na marże o około 250 p.b.. Ponadto trwa spowolnienie w sektorze restauracyjnym, co może wpłynąć na przyszły wzrost. Integracja nowo nabytych spółek, w szczególności Vectron, będzie wymagała czasu, aby zapewnić oczekiwane synergie, co może tymczasowo wpłynąć na przychody i EBITDA.

Wyniki za ostatnie lata

Przychody Shift4 Payments w kwartale zakończonym 30 czerwca 2024 r. wyniosły 827,00 mln dol. USD ze wzrostem o 29,83%. W rezultacie przychody spółki za ostatnie dwanaście miesięcy wyniosły 2,92 mld USD, co oznacza wzrost o 28,48% z roku na rok. W 2023 r. Shift4 Payments osiągnął roczne przychody w wysokości 2,56 mld USD przy wzroście o 28,65%.

Jeśli chodzi o zysk netto, firma powoli przechodzi od strat do dodatnich wyników. Podczas gdy dochód operacyjny był dodatni przez ostatnie 2 lata, dochód netto dopiero zbliża się do dodatnich wartości. Ogólnie oczekuje się, że dodatnie zyski zostaną odnotowane jeszcze w tym roku, gdy firmie uda się pozyskać nowych klientów.

Jakie są prognozy na kolejny kwartał?

Prognozy dla Shift4 Payments (FOUR) na kwartał kończący się we wrześniu 2024 r. sugerują, że spodziewany jest wzrost zysków z roku na rok i wyższe przychody. Analitycy szacują, że spółka odnotuje zysk na akcję w wysokości 1,11 USD, co oznacza wzrost o 35,4% w porównaniu z poprzednim rokiem. Oczekuje się, że przychody wyniosą 369,07 mln USD, co oznacza wzrost o 51,9% w porównaniu z ubiegłym rokiem.

Analitycy śledzą również historyczne "niespodzianki w zyskach", a Shift4 Payments przekroczył szacunki o 5,49% w ostatnim kwartale, co wskazuje, że w przeszłości był w stanie pozytywnie zaskoczyć. Obecny wskaźnik Earnings ESP jest jednak ujemny (-3,39%), co sugeruje, że analitycy niedawno obniżyli swoje prognozy zysków dla tej firmy. Czynnik ten sprawia, że trudno jest przewidzieć, czy Shift4 Payments zdoła ponownie pobić oczekiwania. Spółka ma obecnie Zacks Rank #3 (Trzymaj), co również sugeruje, że wynik może być niejednoznaczny.

Oczekiwania analityków

Na podstawie 19 analityków z Wall Street, którzy zaoferowali 12-miesięczne ceny docelowe dla Shift4 Payments w ciągu ostatnich 3 miesięcy. Średnia cena docelowa wynosi 99,73 USD z wysoką prognozą 120,00 USD i niską prognozą 70,00 USD.

Inwestuj odpowiedzialnie!

Informacje zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych. Autorzy przedstawiają jedynie znane im fakty i nie wyciągają żadnych wniosków ani nie formułują żadnych zaleceń dla czytelnika.

Inwestowanie może być ryzykowne, jeśli podchodzi się do niego lekkomyślnie. Bulios nie zna Twojej sytuacji finansowej i dlatego w żaden sposób nie udziela konkretnych porad i wskazówek. Wybór akcji, strategii i konstrukcji portfela jest kwestią indywidualną, dlatego przed zakupem konkretnych akcji zawsze należy się dokształcić i przeprowadzić własną szczegółową analizę.