Woda kokosowa, naturalne orzeźwienie pełne elektrolitów i minerałów, w ostatnich latach podbija serca wielu entuzjastów zdrowego stylu życia. Jest to zatem odpowiedni moment, aby przedstawić jedną z firm, która wyraźnie dominuje w tym sektorze i posiada w swoich rękach prawie połowę tego rynku. Na pierwszy rzut oka ten sektor produktów i napojów może wydawać się nudny, jednak po bliższym przyjrzeniu się można zauważyć, że jest to prawdopodobnie interesująca firma o potencjale wzrostu w przyszłości.

Historia wody kokosowej rozpoczęła się w Brazylii, gdzie stała się ona częścią codziennego życia. Orzeźwiający napój, który ludzie piją w upalne dni, szybko trafił do świata zachodniego, gdzie oczarował nie tylko konsumentów, ale także celebrytów. Firmy, które skupiły się na tym wyjątkowym przysmaku, nie tylko wprowadziły na rynek innowacyjne produkty, ale także przyczyniły się do promowania zrównoważonego rozwoju i sprawiedliwego handlu. Złocisty napój z tropikalnych palm stał się więc nie tylko elementem zdrowej diety, ale także symbolem nowoczesnego biznesu, który ma na uwadze zarówno zdrowie konsumentów, jak i ochronę środowiska.

Przedstawienie firmy

Vita Coco Company to światowy lider w branży wody kokosowej i napojów tropikalnych. Założona w 2004 roku amerykańska firma koncentruje się na produkcji zdrowych i naturalnych napojów, które przynoszą orzeźwienie i wspierają zdrowy styl życia. Jej flagowy produkt, woda kokosowa Vita Coco, szybko stała się ulubionym napojem na całym świecie ze względu na autentyczny smak, wysoką zawartość naturalnych elektrolitów i niską zawartość kalorii.

Vita Coco zajmuje się głównie produkcją i dystrybucją napojów kokosowych. Jej najbardziej znanym produktem jest w 100% naturalna woda kokosowa, znana ze swoich właściwości nawadniających. Woda kokosowa zawiera ważne minerały, takie jak potas, magnez i sód, dzięki czemu jest idealna nie tylko dla sportowców, ale także dla osób szukających zdrowej alternatywy dla słodzonych napojów. Ale Vita Coco nie poprzestaje tylko na wodzie kokosowej - jej portfolio produktów obejmuje również koktajle kokosowe, mleko kokosowe, a ostatnio dodała produkty roślinne, które służą jako substytut nabiału.

Vita Coco rozpoczęła swoją działalność w Nowym Jorku, ale dziś jest obecna w ponad 30 krajach. Jej największe rynki obejmują Stany Zjednoczone, Kanadę, Wielką Brytanię, Australię i kilka krajów europejskich. Firma stale się rozwija, niezależnie od tego, czy jest to ekspansja geograficzna, czy poszerzanie asortymentu produktów. Markę można zobaczyć nie tylko w supermarketach i sklepach ze zdrową żywnością, ale także w siłowniach, centrach fitness i sklepach internetowych.

Historia Vita Coco rozpoczęła się dość subtelnie w 2003 roku, kiedy założyciele firmy, Michael Kirban i Ira Liran, dowiedzieli się o wodzie kokosowej i jej popularności w Brazylii podczas spotkania z brazylijskimi kobietami. Kobiety opowiedziały im, jak ludzie w ich kraju codziennie piją wodę kokosową dla orzeźwienia i nawodnienia. Historia ta zainspirowała założycieli do wpadnięcia na pomysł wprowadzenia wody kokosowej na rynek w Stanach Zjednoczonych. Rok później, w 2004 roku, firma Vita Coco została założona i wprowadziła na rynek swój pierwszy produkt w Nowym Jorku.

Wielki przełom dla Vita Coco nastąpił, gdy zyskała wsparcie największych celebrytów. Madonna, Matthew McConaughey i Rihanna, na przykład, stali się ambasadorami i inwestorami firmy ale także inwestorami w firmie. To posunięcie pomogło Vita Coco zwiększyć świadomość wody kokosowej jako zdrowej alternatywy dla słodkich napojów gazowanych i energetycznych. W rezultacie woda kokosowa stała się trendem zdrowego stylu życia i stopniowo dotarła do ogółu społeczeństwa.

Rok 2021 był znaczącym kamieniem milowym dla Vita Coco, kiedy firma zdecydowała się wejść na giełdę NASDAQ. Krok ten zapewnił jej kapitał na dalszą ekspansję i poszerzenie portfolio produktów. Vita Coco nie tylko wzmocniła swoją pozycję na rynku wody kokosowej, ale także zaczęła penetrować inne segmenty branży napojów, szczególnie w obszarze produktów roślinnych i zdrowych przekąsek.

Vita Coco koncentruje się również bardziej na marketingu cyfrowym i rozszerza swoje kanały online, aby jej produkty były łatwo dostępne dla konsumentów na całym świecie. Partnerstwa z platformami e-commerce są kluczową częścią tej strategii i umożliwiają firmie reagowanie na rosnące zapotrzebowanie na zdrowe i naturalne produkty.

Co sprawia, że firma jest interesująca?

Vita Coco jest liderem na rynku wody kokosowej, z udziałem w rynku wynoszącym ponad 45% (niektórzy twierdzą, że nawet 50%), czyli więcej niż kolejne 10 największych marek razem wziętych, zgodnie z danymi IRI, które firma zgłosiła podczas swojego IPO.

Wzrost Vita Coco na rynku charakteryzuje się niezwykłymi strategicznymi posunięciami firmy. Obejmują one ekspansję poza wodę kokosową na produkty takie jak olej kokosowy i smoothie w puszkach. Ten ostatni ruch został wykonany we współpracy z Diageo, znanym graczem w produkcji, marketingu i sprzedaży napojów alkoholowych. Diageo jest znane ze swojego szerokiego portfolio, które obejmuje główne marki, takie jak Johnnie Walker, Guinness i Smirnoff.

Strategiczny wgląd Vita Coco został dodatkowo zademonstrowany przez udane wdrożenie pierwszej oferty publicznej Dzięki temu firma stała się najlepiej prosperującym IPO konsumenckim w 2021 roku, pomimo późniejszego spadku zysków w 2022 roku. Mimo to Vita Coco zdołała utrzymać znaczący udział w rynku i kontroluje ponad połowę rynku wody kokosowej.

Wyzwania rynkowe i adaptacja

Podróż marki nie obyła się bez wyzwań. Vita Coco początkowo borykała się z problemami logistycznymi i konkurencją ze strony gigantów napojowych, takich jak Coca-Cola i PepsiCo. Trendy rynkowe, takie jak wzrost popularności twardego seltzera i ewoluujące strategie sektora detalicznegoprzetestowały zdolności adaptacyjne firmy. Pomimo tych wyzwań, odporność i sprawność strategiczna Vita Coco pozwoliły jej utrzymać trajektorię wzrostu.

Ambicje strategiczne: Perspektywy Vita Coco na przyszłość

Strategia przyszłego wzrostu Vita Coco obejmuje rozważenie fuzji i przejęć, koncentrując się przede wszystkim na mniejszych markach o solidnych marżach i pozytywnej akceptacji konsumentów. Celem tego podejścia jest przyspieszenie wzrostu i rozszerzenie asortymentu produktów Vita Coco. Partnerstwo firmy z Diageo, które doprowadziło do wprowadzenia na rynek Vita Coco z Captain Morgan, jest przykładem zamiaru zwiększenia zasięgu rynkowego i dywersyfikacji punktów zaangażowania konsumentów. Ponadto strategie marketingowe Vita Coco ewoluowały, aby dopasować się do zróżnicowanej bazy konsumentów, wykorzystując kanały cyfrowe, takie jak TikTok i YouTube.

Świetne zyski

Zwrot z zainwestowanego kapitału równy jest zyskowi przed odsetkami i opodatkowaniem (EBIT) dzieląc aktywa ogółem - zobowiązania bieżące👇

Vita Coco ma ROCE na poziomie 34%. To fantastyczny zwrot, który nie tylko przewyższa średnią 16% uzyskiwaną przez firmy w branży. Dane pokazują, że ROE znacznie wzrosło w ciągu ostatnich 4 lat do 34%. Zasadniczo firma zarabia więcej na każdym dolarze zainwestowanego kapitału, a ponadto o 100% więcej kapitału jest obecnie wykorzystywane.

Vita Coco, jak wiele wspaniałych przygód, rozpoczęła się w barze

Marka Vita Coco o wartości 1,61 mld USD posiada obecnie 50% amerykańskiego rynku wody kokosowej, według danych Food Diveprzy wzroście sprzedaży netto o 13% w ubiegłym roku do 427,8 mln USD i wzroście akcji o ponad 90% od czasu debiutu giełdowego w 2021 roku.

Firma ma teraz nadzieję pójść w ślady Ocean Spray i wykorzystać swój potencjał jako miksera koktajlowego, aby rozszerzyć swoją obecność w barach, restauracjach, klubach i - dzięki partnerstwu z Captain Morgan w puszkach - w sklepach monopolowych.

Vita Coco już teraz osiąga wysokie statystyki wzrostu:

- Firma twierdzi, że jest już w 11% amerykańskich gospodarstw domowych.

- Względne zainteresowanie wodą kokosową w wyszukiwarce Google zbliża się do rekordowego poziomu.

- Marka ma prawie tyle samo obserwujących na TikTok, co Coca-Cola - z jeszcze większą liczbą polubień.

Jak wyglądał ostatni kwartał?

W II kwartale 2024 r. całkowite przychody Vita Coco wyniosły 144 mln USD, co oznacza wzrost o 3% z roku na rok. Głównym motorem wzrostu była woda kokosowa Vita Coco, której sprzedaż wzrosła o 4%. Dochód netto wzrósł do 19 mln USD, co oznacza wzrost o 1 mln USD w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku. Skorygowana EBITDA non-GAAP wyniosła 32 mln USD, co oznacza znaczny wzrost o 8 mln USD. W ujęciu z roku na rok zysk na akcję wzrósł do 0,32 USD.

Marża zysku wzrosła znacząco z 37% do 41%, dzięki niższym kosztom wysyłki i wyższym cenom wody kokosowej Vita Coco. Firma doświadczyła również niewielkiego spadku sprzedaży oleju kokosowego pod marką własną, ale zostało to zrównoważone wzrostem sprzedaży wody kokosowej.

Na ten rok Vita Coco potwierdziła swoje prognozy, spodziewając się całkowitej sprzedaży w przedziale od 500 mln USD do 510 mln USD i skorygowanej EBITDA między 76 mln USD a 82 mln USD. Pomimo wyzwań logistycznych, firma koncentruje się na wzmocnieniu swoich zapasów i przygotowaniu się do silnego 2025 roku.

W Stanach Zjednoczonych sprzedaż detaliczna wody kokosowej Vita Coco wzrosła o 14%, co wskazuje na zdrowy wzrost w tej kategorii. Firma kontynuuje również wprowadzanie innowacji w marketingu i poprawia swoją wydajność operacyjną, co znajduje odzwierciedlenie w lepszych ogólnych wynikach finansowych.

Wyniki w ciągu ostatnich kilku lat

Vita Coco wykazała znaczny wzrost wyników finansowych w ostatnich latach. W ciągu ostatnich 12 miesięcy (TTM) jej całkowite przychody osiągnęły 500,022 mln USD co stanowi niewielki wzrost w stosunku do 493,612 mln USD w poprzednim roku. Tendencja ta znajduje odzwierciedlenie w poprzednich latach, kiedy to firma z roku na rok notowała coraz lepsze wyniki pod względem przychodów.

Koszt sprzedanych towarów za ostatnie 12 miesięcy wyniósł 298,134 mln USD spadek z 312,883 mln USD Spadek kosztów przyczynił się do znacznej poprawy zysku brutto, który obecnie wynosi 201,888 mln USD co stanowi znaczny wzrost z 180,729 mln USD w poprzednim roku.

Jednak pomimo wzrostu firmy, koszty operacyjne pozostały na niezmienionym poziomie w ciągu ostatnich 12 miesięcy, podobnie jak w 2023 r. Jeśli chodzi o zysk netto, w ciągu ostatnich 12 miesięcy wyniósł on 55,268 mln USDco ponownie stanowi poprawę w stosunku do 46,629 mln USD w poprzednim roku. Należy zauważyć, że w 2022 r. zysk netto wyniósł tylko 7,814 mln USD co wskazuje, że w ostatnich latach nastąpiła znaczna poprawa sytuacji finansowej spółki.

Oczekiwania analityków

Na podstawie 7 analityków z Wall Street oferujących 12-miesięczne ceny docelowe dla Vita Coco Company w ciągu ostatnich 3 miesięcy. Średnia cena docelowa wynosi 30,00 USD z wysoką prognozą 33,00 USD i niską prognozą 28,00 USD.

Inwestuj odpowiedzialnie!

Informacje zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych. Autorzy przedstawiają jedynie znane im fakty i nie wyciągają żadnych wniosków ani nie formułują żadnych zaleceń dla czytelnika.

Inwestowanie może być ryzykowne, jeśli podchodzi się do niego lekkomyślnie. Bulios nie zna Twojej sytuacji finansowej i dlatego w żaden sposób nie udziela konkretnych porad i wskazówek. Wybór akcji, strategii i konstrukcji portfela jest kwestią indywidualną, dlatego przed zakupem konkretnych akcji zawsze należy się dokształcić i przeprowadzić własną szczegółową analizę.