Gigantyczny potencjał wzrostu: rewolucja w automatyzacji magazynów
Automatyzacja magazynów nie jest już science fiction, ale rzeczywistością, która fundamentalnie zmienia oblicze łańcuchów dostaw. Firmy na całym świecie szukają sposobów na optymalizację swoich procesów i reagowanie na rosnący popyt w handlu elektronicznym. Robotyka i systemy oparte na sztucznej inteligencji, które nie tylko usprawniają operacje, ale także redukują koszty i błędy, stają się kluczowym czynnikiem sukcesu w logistyce.
Jednym z pionierów w tym sektorze jest firma technologiczna, która zarządza magazynami dla wiodących graczy rynkowych, takich jak Walmart i Target, za pomocą swojego zautomatyzowanego systemu. Jej przychody wzrosły o 57,7% do 492 mln USD w III kwartale roku podatkowego 2024, a jej technologia pozostaje jednym z najbardziej pożądanych rozwiązań w logistyce.
Wprowadzenie do firmy
Symbotic $SYM+0.1% to amerykańska firma technologiczna specjalizująca się w automatyzacji i optymalizacji procesów magazynowych i logistycznych. Jej innowacyjne podejście łączy robotykę, sztuczną inteligencję i zaawansowane platformy oprogramowania, aby zasadniczo zmienić sposób, w jaki firmy zarządzają swoimi łańcuchami dostaw. Głównym produktem Symbotic jest zautomatyzowany system magazynowy, który wykorzystuje autonomiczne roboty do obsługi palet i pojedynczych produktów, sortowania, przechowywania i przygotowywania ich do dystrybucji. Technologia ta eliminuje potrzebę pracy ręcznej, minimalizuje błędy i znacznie zwiększa wydajność, zapewniając znaczne oszczędności kosztów.
Symbotic działa głównie w Ameryce Północnej, gdzie jej technologia jest wykorzystywana przez wiodące sieci handlowe, firmy logistyczne i centra dystrybucyjne. Do głównych klientów należą Walmart i Albertsonsktórzy osiągnęli znaczną poprawę wydajności swoich operacji dzięki rozwiązaniom Symbotic. W ostatnich latach firma dąży do ekspansji na inne regiony i branże, a jej technologia staje się coraz bardziej popularna w kontekście rosnącego zapotrzebowania na szybką i wydajną logistykę w sektorze e-commerce.
Jednym z głównych czynników, które sprawiają, że Symbotic jest interesujący, jest jego zdolność do dostosowania technologii do różnych rodzajów operacji magazynowych i logistycznych. Systemy Symbotic zostały zaprojektowane tak, aby można je było zintegrować z istniejącymi magazynami bez konieczności dokonywania znacznych modyfikacji budynków, co pozwala na elastyczne rozwiązania i łatwe dostosowanie do konkretnych potrzeb poszczególnych klientów. Nacisk na zrównoważony rozwój i minimalizację wpływu na środowisko jest kolejnym kluczowym aspektem, a technologie Symbotic optymalizują zużycie energii, zmniejszają ilość odpadów i minimalizują zapotrzebowanie na przestrzeń.
Firma Symbotic została założona w 2007 roku przez Ricka Cohena, który chciał wprowadzić rewolucyjne zmiany w zarządzaniu łańcuchem dostaw. Początkowa koncentracja firmy na rozwoju technologii automatyzacji szybko przyciągnęła uwagę kluczowych graczy na rynku. Ważnym kamieniem milowym w historii firmy była współpraca z Walmart, która pomogła ugruntować jej pozycję na rynku i utorowała drogę do dalszych możliwości. W 2022 r. firma weszła na giełdę poprzez fuzję ze spółką inwestycyjną SPAC, co pozwoliło jej pozyskać kapitał potrzebny do dalszego rozwoju i ekspansji.
Dlaczego firma jest interesująca?
Symbotic Inc.
SYMRobo-firmy nie ograniczają się już do teoretycznych koncepcji, ale szybko stają się kluczowymi graczami w przekształcaniu branż na całym świecie. Wraz z rosnącym postępem technologicznym w zakresie sztucznej inteligencji (AI), rośnie popularność robotyki w różnych sektorach, takich jak produkcja, opieka zdrowotna, logistyka i handel detaliczny. Firmy takie jak Symbotic, która specjalizuje się w systemach robotycznych opartych na sztucznej inteligencji, mają potencjał, aby znacząco wpłynąć na globalną gospodarkę poprzez poprawę łańcucha dostaw i zarządzania magazynem.
Spółka Symbotic, znana z zaawansowanych systemów zrobotyzowanych, odnotowała imponujący wzrost akcji o 329% w 2023 r., podczas gdy w tym roku jej akcje spadły o 55,7%. Mimo to Wall Street uważa, że akcje mogą wzrosnąć o 88,9% w ciągu najbliższych 12 miesięcy. W następstwie pandemii COVID-19 i rozwoju handlu elektronicznego automatyzacja stała się kluczowym elementem zapewniającym płynne działanie łańcuchów dostaw.
Ważnym partnerem Symbotic jest Walmart, który zainwestował w technologię i nabył 11% udziałów w spółce. Symbotic zainstalował swoje systemy w 42 centrach dystrybucyjnych Walmart, dążąc do obniżenia kosztów i zwiększenia wydajności. Inni klienci to Target, Albertsons i inni. W III kwartale roku obrotowego 2024 łączne przychody Symbotic wzrosły o 57,7% do 492 mln USD, przy czym wzrost był niższy niż w poprzednich 2 kwartałach. Firma spodziewa się wzrostu przychodów w I kwartale roku fiskalnego 2025 ze względu na usprawniony proces wdrażania nowych systemów.
Symbotic ma obecnie 21 w pełni funkcjonalnych systemów, a zamówienia o wartości 22,8 mld USD wskazują na duży popyt na jego technologię. Pomimo silnego wzrostu przychodów, spółka nadal walczy o osiągnięcie rentowności, a jej strata netto na akcję w III kwartale wyniosła 0,02 USD, co jest wynikiem lepszym niż rok wcześniej. Niedawne przejęcie Veo Robotics, które wprowadza nowy system wykrywania głębi 3D, powinno również poprawić produktywność.
Analitycy spodziewają się, że przychody Symbotic wzrosną o 49,3% do 1,7 mld USD w 2024 r., a spółka odnotuje zysk w wysokości 0,18 USD na akcję. Oczekuje się, że w 2025 r. zyski wzrosną do 0,46 USD na akcję. Wall Street ma ogólnie pozytywne prognozy dla akcji Symbotic, z ceną docelową 42,93 USD, co sugeruje możliwy wzrost o ponad 80% w ciągu najbliższego roku. Oczekuje się, że globalny rynek automatyzacji magazynów będzie rósł o 16,2% rocznie do 2029 r., więc Symbotic jest dobrze przygotowany do wykorzystania tej szansy.
Jak wyglądał ostatni kwartał?
W III kwartale roku obrotowego 2024, który zakończył się 29 czerwca 2024 r., Symbotic odnotował znaczny wzrost przychodów do 492 mln USD, co stanowi znaczną poprawę w porównaniu z 312 mln USD w tym samym kwartale poprzedniego roku. Chociaż firma odnotowała stratę netto w wysokości 14 mln USD, strata ta zmniejszyła się z 39 mln USD w poprzednim roku. Oznacza to również, że firma powoli i pewnie zbliża się do rentowności. Skorygowana EBITDA wyniosła 15 mln USD, co stanowi zwrot w stosunku do skorygowanej straty EBITDA w wysokości 3 mln USD, którą firma odnotowała w tym samym kwartale ubiegłego roku.
W ostatnim kwartale Symbotic skupił się na innowacjach i zaawansowanych ulepszeniach technologicznych. Na przykład, możliwości SymBota zostały rozszerzone o ulepszony czujnik, a rozwój mini-bota dla BreakPack był zaawansowany. Firma kontynuowała również wdrażanie 39 systemów, przyczyniając się do rekordowych przychodów w tym kwartale. Jednak marża brutto systemów spadła poniżej oczekiwań ze względu na wydłużony czas budowy i wyższe koszty wdrożenia. Firma koncentruje się obecnie na poprawie planowania, szybkości wdrażania i zarządzania projektami, aby poprawić swoje wyniki.
Chociaż w kwartale rozpoczęto wdrażanie 5 nowych systemów i ukończono 3 systemy operacyjne, Symbotic planuje, że usprawnienia w procesie wdrażania mogą tymczasowo spowolnić wzrost przychodów. Oczekuje się jednak, że koszty systemu spadną, a marża brutto powróci do historycznych poziomów w nadchodzącym kwartale.
W IV kwartale roku obrotowego 2024 Symbotic spodziewa się przychodów w przedziale od 455 mln USD do 475 mln USD i skorygowanej EBITDA między 28 mln USD a 32 mln USD. Firma nadal dąży do usprawnienia swoich procesów i planowania, co powinno przyczynić się do przyszłego wzrostu i stabilności.
Wyniki za ostatnie lata
Symbotic przeszedł znaczące zmiany w swoich wynikach finansowych w ostatnich latach, ilustrując swoją podróż od znacznych strat do stopniowej poprawy wyników.
Zacznijmy od przychodów, które wykazały imponujący wzrost. Podczas gdy w 2020 r. przychody osiągnęły zaledwie 92 mln USD, w 2021 r. wzrosły do 251 mln USD, a następnie do 593 mln USD w 2022 r. Ten pozytywny trend utrzymał się w 2023 r., kiedy to przychody osiągnęły 1,1 mld USD. Wzrost ten wskazuje, że firma poszerza swój udział w rynku i zwiększa swoją działalność biznesową.
Koszty sprzedaży rosły proporcjonalnie do sprzedaży, co jest typowe dla rozwijających się firm. W 2020 r. koszty te wyniosły 111 mln USD, a w 2021 r. wzrosły do 241 mln USD. W 2022 r. koszty wzrosły do 493 mln USD, a w 2023 r. do nieco poniżej 1 mld USD. Ten wzrost kosztów, choć zgodny ze wzrostem sprzedaży, sugeruje możliwe problemy z wydajnością lub zwiększone koszty rozszerzenia działalności.
Zysk operacyjny i dochód netto pozostają ujemne, ale widzimy stopniową poprawę w obu przypadkach. Oczekuje się, że spółka osiągnie zysk netto do końca 2024 roku.
Co czeka spółkę?
Prawdopodobnie będzie to duża przysługa ze strony Walmart. Około miesiąc temu ogłoszono, że Walmart planuje wydać ponad 200 milionów dolarów na samojezdne wózki widłowe w ramach szerszych wysiłków na rzecz automatyzacji większej liczby operacji magazynowych.
Największa na świecie sieć detaliczna chce autonomicznych wózków widłowych do transportu palet z towarami w swoich centrach dystrybucyjnych, które uzupełniają sklepy Walmart.
Symbotic kupił również aktywa Veo Robotics za 8,7 mln USD. Przejęcie, które zostało zamknięte 19 lipca 2024 r., obejmuje komputerowy system wizyjny Veo FreeMove® 3D wykrywający głębię dla przemysłowych komórek roboczych i powiązaną własność intelektualną. Integrując FreeMove ze swoim systemem automatyki magazynowej, Symbotic dąży do zwiększyć produktywność i bezpieczeństwo w środowiskach współpracy człowiek-robot.
Oczekiwania analityków
Na podstawie 13 analityków z Wall Street, którzy zaoferowali 12-miesięczne ceny docelowe dla Symbotic w ciągu ostatnich 3 miesięcy. Średnia cena docelowa wynosi 44,45 USD, przy wysokiej prognozie na poziomie 60,00 USD i niskiej prognozie na poziomie 10,00 USD.
Inwestuj odpowiedzialnie!
Informacje zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych. Autorzy przedstawiają jedynie znane im fakty i nie wyciągają żadnych wniosków ani nie formułują żadnych zaleceń dla czytelnika.
Inwestowanie może być ryzykowne, jeśli podchodzi się do niego lekkomyślnie. Bulios nie zna Twojej sytuacji finansowej i dlatego w żaden sposób nie udziela konkretnych porad i wskazówek. Wybór akcji, strategii i konstrukcji portfela jest kwestią indywidualną, dlatego przed zakupem konkretnych akcji zawsze należy się dokształcić i przeprowadzić własną szczegółową analizę.