Stabilna dywidenda dla długoterminowych posiadaczy
Inwestorzy poszukujący regularnych dywidend z pewnością docenią tę spółkę z sektora energetycznego. Analizowana dziś spółka koncentruje się na zrównoważonej dystrybucji zysków i długoterminowej polityce dywidendowej. Dzięki półrocznej wypłacie i solidnej stopie zwrotu oferuje atrakcyjną okazję dla tych, którzy preferują stabilny dochód. Ponadto spółka czerpie korzyści ze swojej kluczowej roli w infrastrukturze energetycznej na dwóch kontynentach, co czyni ją odporną na wahania rynkowe i wspiera wzrost dywidendy w przyszłości.
Dzięki stabilnemu wzrostowi i długoterminowej strategii dywidendowej spółka stała się wiarygodnym wyborem dla inwestorów poszukujących regularnych dochodów. Historia wypłat dywidend sięga 2005 r., a regularne wypłaty 2 razy w roku zapewniają atrakcyjny zysk.
Wprowadzenie do spółki
National Grid $NGG-2.0% to duża spółka zajmująca się infrastrukturą energetyczną, która specjalizuje się w obsłudze i konserwacji zakładów energetycznych i gazowych. Głównym przedmiotem działalności spółki jest dystrybucja energii elektrycznej i gazu ziemnego, a działa ona głównie w Wielkiej Brytanii i Stanach Zjednoczonych. Jest to kluczowa firma, która odgrywa ważną rolę w przesyłaniu energii na duże odległości, zapewniając, że energia elektryczna i gaz są przesyłane wydajnie i bezpiecznie do domów i firm.
Historia National Grid sięga 1990 roku, kiedy to została założona w ramach prywatyzacji brytyjskiego sektora energetycznego. Początkowo firma koncentrowała się wyłącznie na przesyle energii elektrycznej, ale z biegiem lat rozszerzyła swój zasięg na sektor gazowy zarówno poprzez rozwój organiczny, jak i strategiczne przejęcia. Jedno z największych przejęć miało miejsce w 2002 r., kiedy National Grid przejął Lattice Group, spółkę dominującą British Gas, co uczyniło go jednym z wiodących graczy na brytyjskim rynku gazu.
Co ciekawe, National Grid ma również znaczący udział w energii odnawialnej. Firma inwestuje w technologie, które wspierają przejście na czystszą energię, w tym rozwój infrastruktury do podłączenia farm wiatrowych i innych źródeł odnawialnych. W ten sposób odpowiada na globalne trendy w kierunku zrównoważonego rozwoju i zmniejszania śladu węglowego, które są coraz ważniejsze dla inwestorów i rządów na całym świecie.
National Grid działa na 2 głównych rynkach - w Wielkiej Brytanii, gdzie zarządza sieciami przesyłowymi energii elektrycznej i gazu, oraz w Stanach Zjednoczonych, w szczególności w północno-wschodnich stanach, takich jak Nowy Jork, Massachusetts i Rhode Island. Ta międzynarodowa obecność pozwala firmie zdywersyfikować swoją działalność i lepiej stawić czoła ryzyku związanemu z regulacjami i zmianami rynkowymi.
Firma koncentruje się na długoterminowych inwestycjach w infrastrukturę, co jest ważne dla zapewnienia stabilnych i niezawodnych zysków. Jednym z głównych produktów oferowanych przez National Grid jest zdolność przesyłu energii, która umożliwia dostarczanie energii elektrycznej i gazu do klientów końcowych. Chociaż wydaje się, że jest to usługa niewidoczna, jej znaczenie dla gospodarki jest kluczowe - bez stabilnego przesyłu energii funkcjonalność całej gospodarki byłaby zagrożona.
W ostatnich latach firma dokonała kilku znaczących przejęć, które wzmocniły jej pozycję na globalnym rynku. Oprócz wspomnianego wcześniej przejęcia Lattice Group, kolejna ważna transakcja miała miejsce w 2021 roku, kiedy National Grid kupił Western Power Distribution, największego dystrybutora energii elektrycznej w Wielkiej Brytanii. Przejęcie to miało strategiczne znaczenie, ponieważ wzmocniło pozycję National Grid na rynku brytyjskim i umożliwiło firmie lepsze reagowanie na rosnące zapotrzebowanie na energię odnawialną i inteligentne sieci.
National Grid jest również mocno zaangażowany w badania i rozwój w obszarze inteligentnych sieci, które umożliwiają bardziej efektywne zarządzanie przepływami energii i lepszą integrację odnawialnych źródeł energii z istniejącą infrastrukturą. Inteligentne sieci mają kluczowe znaczenie dla przyszłości sektora energetycznego, ponieważ umożliwiają bardziej elastyczne i wydajne zarządzanie podażą i popytem, co jest coraz ważniejsze ze względu na rozwój odnawialnych źródeł energii i zdecentralizowanych systemów wytwarzania energii.
Dywidenda
National Grid wypłaca swoim akcjonariuszom bieżącą stopę dywidendy w wysokości 5,25%, co czyni ją atrakcyjną inwestycją w porównaniu ze średnią sektora energetycznego wynoszącą około 3,37%. Spółka koncentruje się na długoterminowych stabilnych wypłatach dywidend, co jest ważnym czynnikiem dla inwestorów poszukujących regularnych dochodów z dywidend.
National Grid jest znany nie tylko ze swojej stabilnej pozycji rynkowej, ale także z długoterminowej, atrakcyjnej polityki dywidendowej. Spółka regularnie wypłaca dywidendy 2 razy w roku, a jej historia dywidend sięga 2005 roku. W ostatnich latach spółka utrzymywała stałą wypłatę dywidendy, co jest ważnym czynnikiem dla inwestorów poszukujących pewnego i stabilnego dochodu.
W 2024 r. National Grid ogłosił dywidendę w wysokości 2,49 USD na akcję, która została wypłacona 19 lipca.
National Grid wykazał również długoterminowy wzrost dywidendy. W ciągu ostatnich 3 lat roczne dywidendy rosły w średnim rocznym tempie 5,2%, podczas gdy w ciągu ostatnich 5 lat stopa wzrostu nieznacznie spadła do 3,6% rocznie. Patrząc w dłuższej perspektywie, 10 lat, wzrost dywidendy wyniósł średnio 1,8% rocznie. Ten stały wzrost pokazuje, że spółka jest zaangażowana w stabilną wypłatę dywidendy i długoterminowy wzrost wartości dla swoich akcjonariuszy.
Stabilność dywidendy jest również ważnym wskaźnikiem dla inwestorów. W tym celu przydatne jest monitorowanie wskaźnika wypłat, który mierzy, jaka część zysków spółki jest wypłacana akcjonariuszom. Obecnie wskaźnik wypłat National Grid wynosi 1,03, co może wskazywać, że obecna wypłata dywidendy znajduje się na granicy stabilności. Oznacza to, że wszystkie zyski są obecnie wypłacane w formie dywidendy, co może nie być zrównoważone w dłuższej perspektywie, chyba że nastąpi wzrost rentowności.
Jednak z perspektywy rentowności National Grid ma ocenę 7/10, co wskazuje, że spółka ma dobre perspektywy rentowności. National Grid osiągał dodatni dochód netto każdego roku w ciągu ostatniej dekady, potwierdzając swoje dobre wyniki finansowe i zdolność do generowania zysków, które wspierają wypłaty dywidend. Ta stabilna rentowność zapewnia spółce solidne podstawy do przyszłych wypłat dywidend i wzrostu.
Wskaźniki wzrostu spółki dodatkowo wspierają stabilność dywidendy. National Grid odnotował wzrost przychodów o około 11,5% rocznie w ciągu ostatnich 3 lat, co świadczy o silnym modelu biznesowym. Firma wykazuje również średni wzrost zysku na akcję (EPS) o 8,9% rocznie, co jest kolejnym pozytywnym wskaźnikiem długoterminowej stabilności i potencjalnego wzrostu dywidendy.
Perspektywy
Perspektywy na 2025 r. są bardzo optymistyczne, a zysk na akcję ma wynieść 4,86 USD, co oznaczałoby wzrost o 6,2% z roku na rok. Podobnie przychody spółki mają wzrosnąć do 17,69 mld USD, co oznaczałoby wzrost o 4,6% z roku na rok. Wskazuje to na solidny potencjał wzrostu firmy w nadchodzącym roku.
Strategiczne inwestycje planowane przez National Grid są kolejnym ważnym czynnikiem wspierającym rozwój firmy. Do 2026 roku firma zamierza zainwestować ponad 52 mld USD w rozwój swojej działalności w Wielkiej Brytanii i Stanach Zjednoczonych. Znaczna część tych inwestycji zostanie przeznaczona na projekty przesyłu energii, a 17 dużych projektów lądowych i morskich w Wielkiej Brytanii zostało przyspieszonych przez brytyjskiego regulatora energetycznego Ofgem. W Stanach Zjednoczonych National Grid ma zainwestować ponad 4 mld USD w modernizację sieci energetycznej, szczególnie w stanie Nowy Jork.
Firma jest również aktywnie zaangażowana w redukcję emisji i zrównoważony rozwój. National Grid wyznaczyła sobie ambitne cele, takie jak osiągnięcie zerowej emisji gazów cieplarnianych netto w obszarach Scope 1 i 2 do 2050 roku. Planuje zmniejszyć emisje o 50% do 2030 r. i 34% do 2026 r. w porównaniu z 2018/2019 r. Inne cele obejmują osiągnięcie 100% wykorzystania paliw alternatywnych dla floty do 2030 r. i przejście na 100% odnawialnej energii elektrycznej na własne potrzeby. Firma planuje również zwiększyć efektywność energetyczną swoich biur o 20% do 2026 roku.
Akcje National Grid wykazały silny wzrost w ostatnich miesiącach, rosnąc o 23,4% w ciągu ostatnich 3 miesięcy, znacznie powyżej średniej w branży, która odnotowała wzrost o około 9,9%. Wzrost ten jest wynikiem pozytywnych prognoz dotyczących przyszłych zysków, wzrostu przychodów i znacznych inwestycji w infrastrukturę.
Wyniki w ciągu ostatnich kilku lat
W ciągu ostatnich 12 miesięcy (TTM) do 31 marca 2024 r. firma osiągnęła łączne przychody w wysokości 19,85 mld GBP. Koszty produkcji wyniosły 5,30 mld GBP, co dało zysk brutto w wysokości 14,55 mld GBP. Koszty operacyjne wyniosły 9,09 mld GBP, co dało zysk operacyjny na poziomie 5,46 mld GBP. Zysk przed opodatkowaniem wyniósł 3,05 mld GBP, a po opodatkowaniu zysk netto dla akcjonariuszy wzrósł do 2,29 mld GBP. Zysk na akcję (EPS) wyniósł 2,85 GBP.
W 2023 r. przychody firmy wyniosły 21,66 mld GBP. Koszty produkcji wzrosły do 8,62 mld GBP, co dało zysk brutto w wysokości 13,04 mld GBP. Koszty operacyjne wyniosły 8,15 mld GBP, co dało zysk operacyjny w wysokości 4,88 mld GBP. Zysk przed opodatkowaniem wyniósł 3,59 mld GBP, zysk netto dla akcjonariuszy wyniósł 7,80 mld GBP, co dało zysk na akcję (EPS) w wysokości 9,75 GBP.
W 2022 r. firma odnotowała sprzedaż w wysokości 18,45 mld GBP, przy kosztach produkcji w wysokości 6,10 mld GBP i zysku brutto w wysokości 12,35 mld GBP. Koszty operacyjne wyniosły 7,98 mld GBP, co dało zysk operacyjny w wysokości 4,37 mld GBP. Zysk przed opodatkowaniem wyniósł 3,44 mld GBP, a zysk netto dla akcjonariuszy 2,35 mld GBP, przy zysku na akcję (EPS) w wysokości 3,01 GBP.
W 2021 r. firma osiągnęła sprzedaż w wysokości 13,67 mld GBP. Koszt produkcji wyniósł 4,26 mld GBP, co dało zysk brutto w wysokości 9,41 mld GBP. Koszty operacyjne wyniosły 7 mld GBP, co dało zysk operacyjny w wysokości 2,41 mld GBP. Zysk przed opodatkowaniem wyniósł 1,66 mld GBP, a zysk netto dla akcjonariuszy 1,64 mld GBP, przy EPS na poziomie 2,13 GBP.
Podstawowe wskaźniki i wskaźniki w porównaniu do średniej sektora 👇
Prognozy analityków
Inwestuj odpowiedzialnie!
Informacje zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom edukacyjnym i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnych. Autorzy przedstawiają jedynie znane im fakty i nie wyciągają żadnych wniosków ani nie formułują żadnych zaleceń dla czytelnika.
Inwestowanie może być ryzykowne, jeśli podchodzi się do niego lekkomyślnie. Bulios nie zna Twojej sytuacji finansowej i dlatego w żaden sposób nie udziela konkretnych porad i wskazówek. Wybór akcji, strategii i konstrukcji portfela jest kwestią indywidualną, dlatego przed zakupem konkretnych akcji zawsze należy się dokształcić i przeprowadzić własną szczegółową analizę.