Ciekawa okazja w 3M!

3M $MMM stanęło w ostatnich latach przed wieloma wyzwaniami, w szczególności sporami prawnymi i stagnacją wzrostu. Mimo to oferuje interesujący potencjał, który warto rozważyć dla inwestorów wartościowych.

3M może być atrakcyjna dla inwestorów poszukujących stabilnej, długoterminowej inwestycji.

Nowy CEO: William Brown, były dyrektor generalny L3Harris, objął stery 3M w maju. Jego reputacja w zakresie poprawy marż i wydajności daje nadzieję na pozytywne zmiany.

Cięcie dywidendy jako strategiczne posunięcie: Obniżenie dywidendy 3M do 2,8 % uwolniło gotówkę na inwestycje w rozwój i restrukturyzację. Oczekuje się, że3M będzie generować wolne przepływy pieniężne (FCF )w wysokości 3,6 mld USD rocznie, co pokryje dywidendę, umożliwiając jednocześnie dodatkowe inwestycje.

Podział Solventum: Kwietniowe wydzielenie borykającego się z problemami Solventum przyniosło firmie 7,7 mld USD w gotówce, co pozwoliło jej bardziej skoncentrować się na kluczowych obszarach wzrostu.

Trwająca restrukturyzacja: 3M wprowadza szeroko zakrojone zmiany, w tym redukcję zatrudnienia i usprawnienie procesów biznesowych. Celem jest zwiększenie skorygowanej marży operacyjnej z 18,7 % w 2023 r.do 20,7 % do 21,45 % w 2024 roku.

Poprawa sytuacji na rynkach końcowych: Spółka spodziewa się wzrostu przychodów w dwóch ze swoich trzech segmentów w 2024 r. Oczekuje się, że wzrost ten będzie kontynuowany w2025 r., szczególnie w przypadku obniżenia stóp procentowych.

Na podstawie prognoz FCF w wysokości 3,6 mld USD akcje 3M są notowane za ok. 15,6-krotność FCF w roku 2024. Ta wycena sugeruje interesujący potencjał wzrostu.

Uważam, że 3M może być interesującym wyborem dla inwestorów poszukujących stabilnych spółek z potencjałem długoterminowego wzrostu.

Jakie jest Twoje zdanie na temat 3M?