馃搱 馃捇AMD vs Intel i nowa konkurencja!
Advanced Micro Devices $AMD jest globalnym producentem komponent贸w p贸艂przewodnikowych, koncentruj膮cym si臋 g艂贸wnie na rozwoju wysokowydajnych procesor贸w i kart graf icznych. W ostatnich latach firma zdoby艂a znacz膮cy udzia艂 w rynku dzi臋ki swoim wysokiej klasy produktom, takim jak procesory z serii Ryzen i karty graficzne Radeon. W ten spos贸bAMD nadal przesuwa granice wydajno艣ci i efektywno艣ci w 艣wiecie komputer贸w.
W 2009 roku firma podj臋艂a strategiczn膮 decyzj臋 o zaprzestaniu produkcji w艂asnych chip贸w. To posuni臋cie pozwoli艂o jej skupi膰 si臋 na projektowaniu chip贸w i korzystaniu z zaawansowanych technologii produkcyjnych innych firm, takich jak dobrze znane Taiwan Semiconductor Manufacturing Company $TSM. Dzi臋ki tej decyzjiAMD by艂o w stanie zdoby膰 znacz膮cy udzia艂 w rynku, g艂贸wnie ze wzgl臋du na problemy Intela z procesem 10 nm.
AMD kontroluje obecnie ok. 20 % rynku procesor贸w PC i prawie 24 % rynku procesor贸w serwerowych.
TSMC oferuje bardziej zaawansowane technologie procesowe ni偶 Intel, kt贸ry AMD zapewnia przewag臋 konkurencyjn膮.
Akcje AMD wzros艂y dzi艣 o ponad 3%.
Ale Intel walczy!
Intel Corporation $INTC jest jedn膮 z najbardziej znanych firm technologicznych na 艣wiecie, specjalizuj膮c膮 si臋 w produkcji i rozwoju chip贸w p贸艂przewodnikowych .Intel jest pionierem w dziedzinie mikroprocesor贸w, kt贸re s膮 sercem wi臋kszo艣ci komputer贸w osobistych. Firma znana jest nie tylko ze swoich procesor贸w Core, ale tak偶e z inwestycji w zaawansowane technologie produkcyjne .
Outsourcing produkcji: Intel rozpoczyna wsp贸艂prac臋 z TSMC w celu produkcji chip贸w w zaawansowanej technologii 3nm dla swoich notebook贸w Lunar Lake. Ta sama technologia b臋dzie wykorzystywana przez AMD dla swoich nowych chip贸w Ryzen AI.
W艂asna produkcja: Intel planuje sta膰 si臋 rzeczywisto艣ci膮 w ci膮gu roku 2030 drug膮 co do wielko艣ci odlewni膮 na 艣wiecie do 2030 roku. Nowe w臋z艂y procesowe Intel 4, Intel 3, Intel 20A i Intel 18A maj膮 na celu zmniejszenie luki technologicznej mi臋dzy Intel i TSMC.
Akcje Intela wzros艂y dzi艣 o ponad 5%, ale od pocz膮tku roku straci艂y na warto艣ci ponad 29%.
Nowa konkurencja na horyzoncie:
AMD i Intel utworzy艂y duopol na rynku procesor贸w PC, ale teraz jest on zak艂贸cany przez Microsoft, kt贸ry zaczyna integrowa膰 procesory Arm w laptopach z systememWindows.
Na rynku dost臋pne s膮 ju偶 urz膮dzenia wyposa偶one w te uk艂ady Qualcomm i wi臋cej projektant贸w procesor贸w prawdopodobnie do艂膮czy do walki.
Perspektywy:
Przewaga konkurencyjna AMD z zaawansowanymi technologiami produkcyjnymi mo偶e wkr贸tce znikn膮膰, a wraz z wej艣ciem na rynek nowych graczy, przewaga konkurencyjna AMD AMD b臋dzie coraz trudniej utrzyma膰 sw贸j obecny udzia艂 w rynku. Intel, z drugiej strony, mo偶e skorzysta膰 na optymalizacji swoich proces贸w dla chip贸w opartych na Arm.
Przewaga produkcyjna AMD prawdopodobnie si臋 zmniejszy, a rosn膮ca konkurencja przyniesie nowe wyzwania.
W zwi膮zku z tym pojawia si臋 wa偶ne pytanie: na kogo postawi膰 w tym wa偶nym sektorze?
Czy ufasz Intelowi i jego wizji, czy te偶 nigdy nie osi膮gnie on dawnej 艣wietno艣ci?
Doceniam to, 偶e m贸wi o tym, jak Intel po prostu pr贸buje zmniejszy膰 luk臋 z TSM. 18A ma by膰 por贸wnywalne z N3P, a Intel nie b臋dzie mia艂 nic do odpowiedzi na N2 planowane na 2025 rok. Stawianie teraz na INTC jest moim zdaniem do艣膰 ryzykownym wyborem, dlatego wol臋 trzyma膰 si臋 obecnej przewagi, kt贸ra nie jest czym艣, od czego wszyscy uciekn膮 tylko dlatego, 偶e kto艣 inny buduje fabryki i rekrutuje zesp贸艂 marketer贸w. Pomys艂, 偶e konkurenci w postaci AMD czy NVIDII b臋d膮 produkowa膰 w INTC jest trudny do uwierzenia, podobnie jak Apple'owi trudno b臋dzie my艣le膰 o przekazaniu swojego know-how komu艣, kto produkuje w艂asne chipy.
Z tego co obserwowa艂em przez ostatnie kilka lat, TSMC pomimo bycia liderem wci膮偶 艂adnie zwi臋ksza przychody i zyski, poniewa偶 maj膮 du偶膮 si艂臋 cenow膮 dzi臋ki swojej technologii produkcji. Intel przyj膮艂 EUV do艣膰 p贸藕no, prawdopodobnie b臋dzie mia艂 znacznie gorsze plony ni偶 TSM i prawdopodobnie Samsung, tj. mniejsze mar偶e (+du偶y CAPEX). Akcjonariusze patrz膮 na marn膮 dywidend臋, kt贸ra po prostu nie osi膮gnie pierwotnych warto艣ci, a aprecjacja kapita艂u jest r贸wnie偶 bardzo niepewna.
Od dawna nie inwestowa艂bym w Intela. Wzi膮艂em tam akcje oko艂o rok temu i sprzeda艂em je na kilka miesi臋cy z zyskiem. To wydaje mi si臋 najlepszym rozwi膮zaniem, je艣li chc臋 trzyma膰 $INTC. Nie wchodz臋 w to jednak teraz. Ale w ci膮gu ostatnich trzech dni i dzi艣 na przedrynku 艂adnie ros艂a.