📈 💻AMD vs Intel i nowa konkurencja!
Advanced Micro Devices $AMD+5.7% jest globalnym producentem komponentów półprzewodnikowych, koncentrującym się głównie na rozwoju wysokowydajnych procesorów i kart graf icznych. W ostatnich latach firma zdobyła znaczący udział w rynku dzięki swoim wysokiej klasy produktom, takim jak procesory z serii Ryzen i karty graficzne Radeon. W ten sposóbAMD nadal przesuwa granice wydajności i efektywności w świecie komputerów.
AMD
AMDW 2009 roku firma podjęła strategiczną decyzję o zaprzestaniu produkcji własnych chipów. To posunięcie pozwoliło jej skupić się na projektowaniu chipów i korzystaniu z zaawansowanych technologii produkcyjnych innych firm, takich jak dobrze znane Taiwan Semiconductor Manufacturing Company $TSM+5.3%. Dzięki tej decyzjiAMD było w stanie zdobyć znaczący udział w rynku, głównie ze względu na problemy Intela z procesem 10 nm.
AMD kontroluje obecnie ok. 20 % rynku procesorów PC i prawie 24 % rynku procesorów serwerowych.
TSMC oferuje bardziej zaawansowane technologie procesowe niż Intel, który AMD zapewnia przewagę konkurencyjną.
AMD
AMDAkcje AMD wzrosły dziś o ponad 3%.
Ale Intel walczy!
Intel Corporation $INTC jest jedną z najbardziej znanych firm technologicznych na świecie, specjalizującą się w produkcji i rozwoju chipów półprzewodnikowych .Intel jest pionierem w dziedzinie mikroprocesorów, które są sercem większości komputerów osobistych. Firma znana jest nie tylko ze swoich procesorów Core, ale także z inwestycji w zaawansowane technologie produkcyjne .
Intel
INTCOutsourcing produkcji: Intel rozpoczyna współpracę z TSMC w celu produkcji chipów w zaawansowanej technologii 3nm dla swoich notebooków Lunar Lake. Ta sama technologia będzie wykorzystywana przez AMD dla swoich nowych chipów Ryzen AI.
Własna produkcja: Intel planuje stać się rzeczywistością w ciągu roku 2030 drugą co do wielkości odlewnią na świecie do 2030 roku. Nowe węzły procesowe Intel 4, Intel 3, Intel 20A i Intel 18A mają na celu zmniejszenie luki technologicznej między Intel i TSMC.
Intel
INTCAkcje Intela wzrosły dziś o ponad 5%, ale od początku roku straciły na wartości ponad 29%.
Nowa konkurencja na horyzoncie:
AMD i Intel utworzyły duopol na rynku procesorów PC, ale teraz jest on zakłócany przez Microsoft, który zaczyna integrować procesory Arm w laptopach z systememWindows.
Na rynku dostępne są już urządzenia wyposażone w te układy Qualcomm i więcej projektantów procesorów prawdopodobnie dołączy do walki.
Perspektywy:
Przewaga konkurencyjna AMD z zaawansowanymi technologiami produkcyjnymi może wkrótce zniknąć, a wraz z wejściem na rynek nowych graczy, przewaga konkurencyjna AMD AMD będzie coraz trudniej utrzymać swój obecny udział w rynku. Intel, z drugiej strony, może skorzystać na optymalizacji swoich procesów dla chipów opartych na Arm.
Przewaga produkcyjna AMD prawdopodobnie się zmniejszy, a rosnąca konkurencja przyniesie nowe wyzwania.
W związku z tym pojawia się ważne pytanie: na kogo postawić w tym ważnym sektorze?
Czy ufasz Intelowi i jego wizji, czy też nigdy nie osiągnie on dawnej świetności?
Doceniam to, że mówi o tym, jak Intel po prostu próbuje zmniejszyć lukę z TSM. 18A ma być porównywalne z N3P, a Intel nie będzie miał nic do odpowiedzi na N2 planowane na 2025 rok. Stawianie teraz na INTC jest moim zdaniem dość ryzykownym wyborem, dlatego wolę trzymać się obecnej przewagi, która nie jest czymś, od czego wszyscy uciekną tylko dlatego, że ktoś inny buduje fabryki i rekrutuje zespół marketerów. Pomysł, że konkurenci w postaci AMD czy NVIDII będą produkować w INTC jest trudny do uwierzenia, podobnie jak Apple'owi trudno będzie myśleć o przekazaniu swojego know-how komuś, kto produkuje własne chipy.
Z tego co obserwowałem przez ostatnie kilka lat, TSMC pomimo bycia liderem wciąż ładnie zwiększa przychody i zyski, ponieważ mają dużą siłę cenową dzięki swojej technologii produkcji. Intel przyjął EUV dość późno, prawdopodobnie będzie miał znacznie gorsze plony niż TSM i prawdopodobnie Samsung, tj. mniejsze marże (+duży CAPEX). Akcjonariusze patrzą na marną dywidendę, która po prostu nie osiągnie pierwotnych wartości, a aprecjacja kapitału jest również bardzo niepewna.
Od dawna nie inwestowałbym w Intela. Wziąłem tam akcje około rok temu i sprzedałem je na kilka miesięcy z zyskiem. To wydaje mi się najlepszym rozwiązaniem, jeśli chcę trzymać $INTC+1.8%. Nie wchodzę w to jednak teraz. Ale w ciągu ostatnich trzech dni i dziś na przedrynku ładnie rosła.