On Holding: wyzwanie dla gigantów odzieży aktywnej

On Holding AG $ONONszwajcarski producent obuwia i odzieży sportowej, staje się silnym konkurentem dla uznanych gigantów, takich jak Nike i Lululemon Athletica. On Holding, najbardziej znany ze swoich innowacyjnych sneakersów CloudTec, oferuje produkty skierowane do najlepszych sportowców, co pozwala mu dotrzeć do szerokiego grona klientów.

Innowacyjne produkty i strategie rynkowe

Sneakersy CloudTec: cechą wyróżniającą jest innowacyjna podeszwa, która zapewnia ekstremalny komfort. Firma oferuje obuwie do różnych dyscyplin sportowych, a także obuwie lifestylowe i odzież sportową.

Wyniki finansowe

Pomimo presji inflacyjnej, $ONONodnotował znaczny wzrost. W pierwszym kwartale 2024 r. sprzedaż wzrosła o 29% rok do roku (neutralnie walutowo), przy czym sprzedaż bezpośrednia do klientów wzrosła o 49%. Sprzedaż bezpośrednia stanowi 38% całkowitej sprzedaży, co pozytywnie wpływa na marże.

Wysokie marże: polityka cenowa firmy zapewniła marżę brutto na poziomie 59,7%, znacznie powyżej średniej w branży. Zysk netto wzrósł ponad dwukrotnie w porównaniu z rokiem ubiegłym.

Penetracja rynku i możliwości

$ONON jest nadal stosunkowo nieznany na wielu swoich rynkach, w tym w Szwajcarii, gdzie penetracja marki wynosi zaledwie 49%. Ta niska penetracja, w połączeniu z wysoką lojalnością klientów, stanowi ogromną szansę na długoterminowy wzrost i zyski.

Wycena akcji

Akcje $ONON notowane są przy wysokim wskaźniku ceny do sprzedaży, przekraczającym 8, ale przy rozsądnym wskaźniku ceny do zysku za jeden rok, wynoszącym 34. Chociaż wycena nie jest tania, odzwierciedla potencjał szybkiego wzrostu i wiele możliwości przyszłej ekspansji.

On Holding ma duży potencjał, aby stać się głównym graczem w branży odzieży aktywnej. Dzięki innowacyjnym produktom, cenom premium i silnej lojalności klientów, firma jest przygotowana na długoterminowy wzrost i zyski. Inwestycja w akcje On Holding może być atrakcyjna dla tych, którzy szukają możliwości rozwoju i wierzą w potencjał spółki na rynku międzynarodowym.