Workday: silna pozycja rynkowa i wyniki finansowe

Przegląd firmy:

$WDAY, lider w dziedzinie zarządzania kapitałem ludzkim (HCM) i opartego na chmurze oprogramowania do planowania zasobów przedsiębiorstwa (ERP), ma ponad 20% udziału w rynku HCM. Jest jednym z wiodących dostawców, takich jak ADP i Oracle, i przez osiem kolejnych lat była uznawana przez firmę Gartner za lidera w dziedzinie ERP w chmurze. Z jej oprogramowania HCM korzysta ponad 10 000 klientów, w tym 60% firm z listy Fortune 500.

Przywództwo i utrzymanie klientów:

-$WDAY utrzymuje przychody brutto na poziomie około 95%, co oznacza, że traci tylko 5% przychodów od istniejących klientów. Wskaźnik ten jest istotny dla firm SaaS, ponieważ utrzymanie klientów jest kluczem do stabilnych przychodów.

- Firma osiągnęła 13% zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC), co wskazuje na efektywne wykorzystanie zasobów finansowych.

Wyniki finansowe i wzrost:

- W ostatnim kwartale przychody$WDAY wzrosły o 18%, przewyższając prognozy Wall Street. Skorygowany zysk na akcję wyniósł 1,74 USD, co również przewyższyło oczekiwania.

- Pomimo spowolnienia wzrostu przychodów, spółka nadal się rozwija i utrzymuje stały wzrost przychodów. Wzrost ten jest niezwykły, zwłaszcza w czasach zawirowań gospodarczych i podwyższonych stóp procentowych.

- Zmiana w kierunku rentowności jest kluczowa, ponieważ Workday odnotował znaczny zysk netto w ubiegłym roku i spodziewa się dalszego zwiększania zysków.

Wolne przepływy pieniężne:

- Wolne przepływy pieniężne$WDAY znacznie przekroczyły przychody w ciągu ostatnich pięciu lat, co jest ważne dla akcjonariuszy. Spółka generuje znaczne ilości gotówki, co wspiera jej wycenę.

Wycena i potencjał wzrostu:

-$WDAY jest notowany przy wskaźniku ceny terminowej do zysków na poziomie 31 i wskaźniku ceny do przepływów pieniężnych poniżej 25. Wskaźniki te nie są najniższe, ale są atrakcyjne, biorąc pod uwagę potencjał wzrostu spółki.

- Firma spodziewa się 17% wzrostu zysków w przyszłym roku, co wskazuje na duży potencjał dalszego wzrostu zysków i przepływów pieniężnych.

Workday ma silną pozycję na rynku ze względu na swoją wiodącą pozycję w zakresie HCM i ERP w chmurze. Wysoka retencja klientów, wysokiej jakości produkt i fosa ekonomiczna zapewniają stały wzrost. Wyniki finansowe i silne wolne przepływy pieniężne wspierają pozytywne perspektywy na przyszłość. Pomimo wyższej wyceny, Workday oferuje atrakcyjne możliwości inwestycyjne ze względu na swój potencjał wzrostu i zdolność do generowania zysków i gotówki.