Czy lepiej kupić akcje VISA czy Upstart?
Te dwie firmy z branży fintech prowadzą bardzo różną działalność, ale obie mogą mieć przed sobą świetlaną przyszłość. Visa to wiarygodne akcje, które w dłuższej perspektywie czasowej osiągały lepsze wyniki niż rynek i istnieją powody, by sądzić, że tak będzie nadal. Upstart Holdings to nowa spółka, która w ubiegłym roku odnotowała znaczny wzrost, a obecnie spadła ze swoich szczytów. W tym artykule sprawdzimy, która z nich jest lepszym wyborem, jak radzą sobie obecnie oraz jaki jest ich potencjał i wycena.
![](https://media.bulios.com/media/statuses/inside/d3a63615-aba2-403f-90ac-2585dc623e7c.jpg?w=600)
Jak sobie radzą
1) WIZA
Visa Inc. $V+0.3%działa na całym świecie jako firma zajmująca się technologiami płatniczymi. Firma ułatwia dokonywanie płatności cyfrowych między konsumentami, handlowcami, instytucjami finansowymi, przedsiębiorstwami, partnerami strategicznymi i podmiotami rządowymi.
- W ciągu ostatnich 12 miesięcy firma przetworzyła ponad 200 miliardów transakcji o wartości ponad 13 bilionów USD i obsługuje 3,8 miliarda kart na całym świecie.
- Jego podstawowy model biznesowy jest stosunkowo prosty. Przetwarza on transakcje między klientami, sprzedawcami i bankami, pobierając niewielką część każdej transakcji.
- Opłaty te są minimalne dla każdej transakcji, zwykle wynoszą około 2%, ale sumują się.
Jest to również działalność wysokomarżowa, z zyskami netto stanowiącymi zazwyczaj ponad połowę przychodów - 12,9 mld USD w 2021 r. W 2021 r. przychody wyniosły 24,1 mld USD.
![](https://media.bulios.com/media/statuses/inside/6976bb5c-346b-420a-8300-81b397591de6.png?w=600)
- Oprócz przetwarzania danych Visa rozwija również usługi rozwoju biznesu, w tym wiele aplikacji fintech, takich jak płatności zbliżeniowe.
- Współpracuje z wieloma firmami świadczącymi usługi finansowe i rutynowo przejmuje małe firmy, których usługi odpowiadają jej celom.
- Na przykład niedawno przejęła Tink, szwedzką platformę fintech zajmującą się otwartą bankowością.
2. WSTĘP
Upstart $UPST+0.4% to platforma scoringowa, która wykorzystuje sztuczną inteligencję do dokładniejszej oceny ryzyka kredytowego niż tradycyjne modele. Bierze pod uwagę o wiele więcej czynników i analizuje dane każdego kredytobiorcy pod kątem tysięcy punktów danych, dzięki czemu więcej kredytobiorców uzyskuje zgodę na kredyt bez zwiększania ryzyka dla kredytodawcy.
- Jest to zwycięska formuła, a firma Upstart odnotowała fenomenalny wzrost od momentu wejścia na giełdę pod koniec 2020 roku.
- Przychody wzrosły o 264% w porównaniu z rokiem ubiegłym do 849 mln USD w 2021 r., a dochód netto wzrósł z 6 mln USD w 2020 r. do 135 mln USD w 2021 r.
- Od lutego Upstart ma 42 partnerów bankowych na swojej platformie.
![](https://media.bulios.com/media/statuses/inside/0baa08ec-3ff9-413f-a6f4-9732d45ac6ee.png?w=600)
Potencjał firm
1) WIZA
Działalność Visy jest silnie skorelowana ze stanem całej gospodarki. Gdy ludzie dużo wydają, Visa zarabia więcej pieniędzy. Gdy kupujący oszczędzają, Visa zarabia mniej.
- Dzięki temu cykl koniunkturalny jest dość przewidywalny, co oznacza, że nawet jeśli sprzedaż spada w trudnych czasach, to rośnie w okresach obfitości.
- Ponieważ okres obfitości plonów jest zazwyczaj dłuższy niż okres nieurodzaju, Visa stawia na pewność długoterminowego wzrostu.
- Do tej pory było to zgodne z prawdą historyczną, a akcje firmy utrzymywały się na wysokim poziomie i osiągały lepsze wyniki niż indeks S&P 500.
Przyszły potencjał Visa jest uzależniony od jej zdolności do nadążania za popytem konsumentów i trendami finansowymi.
Do tej pory dobrze sobie z tym radziła, ponieważ technologia finansowa zmieniła sposób dokonywania płatności, a jeśli uda jej się to kontynuować, przyszłość rysuje się w jasnych barwach.
https://www.youtube.com/watch?v=57ybnPK2Nrk
2. WSTĘP
Upstart ma zupełnie inną trajektorię. Firmadopiero się rozkręca, co tłumaczy jej trzycyfrowy wzrost przychodów.
- Niedawno firma rozpoczęła udzielanie kredytów samochodowych, których wartość szacuje na 727 mld USD, a także planuje wejść na rynek kredytów hipotecznych, którego wartość wynosi 4,6 bln USD.
Jego potencjał jest ogromny i już teraz przynosi zyski.
https://www.youtube.com/watch?v=KP3wcD9PA5Y
Wyceny przedsiębiorstw
1) WIZA
- Akcje Visy są notowane przy 35-krotności 12-miesięcznych zysków, co nie jest niską wartością dla firmy o ugruntowanej pozycji i powolnym wzroście.
- Świadczy to o zaufaniu inwestorów do przyszłości firmy, co ma pewną wartość.
- W 2022 r. akcje firmy spadły o nieco ponad 1%, choć wiele firm z branży fintech odnotowało jeszcze większe spadki akcji związane z ogólnymi trendami makroekonomicznymi.
https://twitter.com/Visa/status/1509123387066617856
2. WSTĘP
- Akcje firmy Upstart spadły w tym roku o 46%.
- Przy tej cenie akcje są wyceniane 58-krotność dwunastomiesięcznego zysku, co jest niską wartością w porównaniu z ostatnimi wycenami, biorąc pod uwagę, że spółka odnotowuje trzycyfrowy wzrost przychodów.
- W związku z tym akcje firmy uzyskują wyższą premię, a ich cena spadła na tyle, że obecnie wygląda to na dobrą ofertę.
https://twitter.com/Upstart/status/1512139406412554245
Która z tych firm jest lepszym zakupem
Polecam zarówno Visę, jak i Upstart jako dodatki do zrównoważonego portfela, a wybór lepszego zakupu zależy zwykle od tego, jakie akcje chce się teraz wybrać.
- Visa zapewnia stabilność i niemal gwarantowany wzrost w przyszłości
- Upstart oferuje potencjalnie większe zyski, ale przy większej zmienności.
Weźmy pod uwagę, że akcje firmy Upstart zyskały ponad 650% od 1 stycznia 2021 r. do szczytu z 10 października, a od tego czasu spadły o 80%. Dzięki ogromnemu rynkowi zbytu i zyskownemu rozwojowi, akcje firmy Upstart mogą przynieść duże zyski w długim okresie. Przy obecnej cenie nie wygląda to nawet tak ryzykownie, więc wybieram Upstart jako lepszy zakup dla większych i długoterminowych zysków.