Warren Buffett je živoucí legenda. Většinou je označován za nejlepšího investora všech dob. A dává to smysl. Desítky let totiž jeho portfolio překonává svou výkonností všechny ostatní. Jenže s jeho zkušenostmi, informacemi a prostředky se to říká snadno, že? Buffett má ale radu, kterou se můžou řídit všichni ostatní. A nejspíš tak porazí většinu profesionálních investorů.

Buffett dlouhodobě překonává všechny ostatní

"Doporučuji lidem indexový fond S&P 500 a doporučuji ho už dlouho, dlouho," řekl miliardář Warren Buffett na výročním setkání akcionářů společnosti Berkshire Hathaway $BRK-B loni v květnu.

Takhle jednoduché to je.

To je podle mě naprosto rozumná rada a nedivil bych se, kdyby ji na nadcházejícím sobotním setkání akcionářů zopakoval znovu.

Ve zprávě zveřejněné minulý měsíc analytici společnosti S&P Dow Jones Indices (mimochodem celkově dost zajímavé čtení) zjistili, že 85,1 % správců velkých amerických akciových fondů v roce 2021 nedosáhlo výkonnosti indexu S&P 500. Jednalo se o 12. rok v řadě, kdy více než polovina manažerů v této kategorii za indexem zaostávala.

Jinými slovy, investoři řídící se Buffettovými radami překonávali většinu profesionálních správců peněz každý rok po více než deset let. To jde, ne? 😁

Jak ale naznačují údaje SPDJI, je neuvěřitelně obtížné namixovat svoje akcie tak, abyste porazili trh. Podle jiné zprávy analytici SPDJI zjistili, že pouze 22 % akcií v indexu S&P 500 překonalo v letech 2000 až 2020 výkonnost indexu. Extrémně zjednodušeně řečeno - musíte se vždy trefit do přibližně jedné z pěti akcií, která performuje lépe než zbytek trhu. A to sem ještě vstupují obrovská kvanta proměnných.

Zde například Warren popisuje, že by prostě a jednoduše zvolil ten s nejnižšími poplatky a dále neřešil. Dotazující také zmíní, že to samé řekl už v roce 1996 na výročním zasedání. Je tedy zřejmé, že Buffett tuto strategii razí již opravdu dlouho. A mimochodem - zmiňuje i to, že P/E SAP500 je vyšší, než je jeho historický průměr. Jako bych to tady na Buliosu teď někdy slyšel, žejo? 😁😂

Nikdo netvrdí, že by se investoři měli vyloženě vyhýbat snaze vybírat jednotlivé kousky do svého akciového portfolia. Investoři by si však měli uvědomit, že vybírání akcií je neuvěřitelně těžké a je docela velká šance, že nakonec nedosáhnete výkonnosti trhu.

Disclaimer: Toto není investiční doporučení. Jde pouze o mou interpretaci slov Warrena Buffetta a dat dostupných na internetu.