Spółka$BTI podała dziś wyniki

Społeczność

· Jul 26

Spółka$BTI podała dziś wyniki. Nie było negatywnych niespodzianek, co jest w porządku.
Kluczowymi problemami pozostają: spadający wolumen papierosów w USA i słabsze wyniki w tytoniu podgrzewanym. Ponadto środowisko staje się coraz bardziej złożone w segmencie e-papierosów. Segment ten jest kluczowy dla celów rentowności NGP (nowych produktów wzrostowych) w 2024 r. Istnieje ciągłe ryzyko zakazu papierosów mentolowych w USA!

Wszystkie te kwestie były znane od dawna i prawdopodobnie zostały również uwzględnione w cenie.

Reszta biznesu, poza tymi już wymienionymi, ma się dobrze. Dlatego osobiście jestem zadowolony z wyników. Mam nadzieję, że zarząd będzie kontynuował pracę nad problemami.

Investor Rutka @investor_rutka Jul 28

Super dzięki za podsumowanie. Mam w portfelu akcje $BTI i również jestem zadowolony z wyników.

Fryderyk Stanek @frederykstanek Jul 28

Jest nas tutaj wielu fanów BTI. Cieszę się. 😉

Zuzia Jedynak @zuziajedynak Jul 27

Zastanawiam się, ile stanów podnosi podatki na papierosy i alkohol, czy będzie to miało jakiś wpływ na sprzedaż (może ludzie przestaną kupować), ale jak na razie nie wydaje mi się, żeby było to widoczne, a może się mylę?

Fryderyk Stanek @frederykstanek Jul 27

Zaletą firm tytoniowych jest to, że mogą utrzymywać wysokie marże pomimo niesprzyjającego otoczenia. Marki są szczególnie silne w przypadku papierosów (siła cenowa). Jest też oczywiście Australia. Tam cena paczki wzrasta do 40 USD i stopniowo rządowi udaje się zmniejszyć liczbę palaczy ze względu na cenę. Ale pomimo tego ekstremalnego przypadku, marże pozostają normalne. Marże te są łatwo utrzymywane na wysokim poziomie głównie ze względu na niski koszt całego biznesu.

Marek Wronski @marekwronski Jul 26

Ja również jestem zadowolony z firmy i jestem jej właścicielem. Nie wiem jak z buybackiem, no cóż, wyniki nie są złe, ale tak jak piszesz, ten segment przechodzi zmiany, ewolucję czy jakkolwiek chcesz to nazwać i zobaczymy jak te spółki sobie z tym poradzą, ale wierzę, że mają dobry zarząd, który sobie z tym poradzi. Jeśli cena spadnie, na pewno będę przesadzał z zakupami. 😊