Duża szansa inwestycyjna: jedna z akcji Warrena Buffetta notuje wyprzedaż

Jedna z akcji, której właścicielem jest sam Warren Buffett, oferuje ceny zniżkowe. Jest to Restoration Hardware Holdings $RH, która obecnie znajduje się na poziomie niższym o 55% od średniej ceny sprzedaży. Nie ma powodów do obaw, firma jest liderem w branży i nadal będzie generować przyzwoite zyski. Obecnie jest to okazja inwestycyjna do zakupu silnego waloru po niskiej cenie.

Wielu inwestorów wie, że Buffett ma w swoim portfelu takie firmy jak $AAPL, $OXY, $KOi wiele innych. Niewiele osób jednak wie o tym magazynie.

Jednym z ulubionych atrybutów biznesowych Warrena Buffetta jest zwycięska marka. Dzieje się tak dlatego, że wspaniała marka jest nośnikiem atrakcyjnych atrybutów finansowych: wysokich marż, siły cenowej, lojalnych klientów i możliwości rozwoju na całym świecie.

Podczas gdy Coca-Cola $KO i Apple $AAPL to dwaj znani faworyci Buffetta, należąca do Buffetta firma Berkshire Hathaway $BRK-B posiada również niewielką pozycję we wschodzącej marce, która ma ambicje osiągnąć poziom Apple czy Coli.

Co jest jeszcze bardziej interesujące dla inwestorów? Firma właśnie ogłosiła podział akcji i spadła o 55% w stosunku do swoich maksimów, co stwarza potencjalnie dużą szansę.

3 powody, dla których warto kupić $RH

Mimo że Buffett zarobił na tej inwestycji sporo pieniędzy, ATH jest na dość dużym minusie.

Albo Buffett, albo jeden z jego poruczników, Todd Combs lub Ted Weschler, kupili 1,2 mln akcji RH w 2019 r., kiedy cena była znacznie niższa niż 200 USD za akcję. Zakup ten okazał się trafny, ponieważ wartość RH gwałtownie wzrosła, osiągając w połowie 2021 r. rekordowy poziom 744 USD.

  • Oczywiście, na podstawie ostatnich słabych prognoz na rok 2022, akcje firmy spadły o ponad 50% do poziomu około 336 USD za akcję.

Niezależnie od ostatnich spadków, dlaczego akcje $RH tak bardzo wzrosły w ciągu ostatnich kilku lat? Wizja dyrektora generalnego Gary'ego Friedmana, dotycząca marki, jak dotąd okazała się sukcesem. Friedman przekształcił firmę, kiedyś znaną jako Restoration Hardware, z masowej marki mebli w markę luksusową o nazwie $RH, która ma siłę przebicia i wyższe marże.

W ostatnich latach Friedman zamknął tradycyjne sklepy w centrach handlowych i otworzył ogromne "galerie designu" w stylu muzealnym, podnosząc jednocześnie jakość produktów i podnosząc ceny. $RH przeszedł również na model członkowski, w którym lojalni klienci, którzy płacą roczną składkę członkowską, otrzymują zniżki na wszystkie marki $RH i mają poczucie przynależności do ekskluzywnego klubu.

  • Na koniec 2021 roku $RH miała 459 tys. członków. W ciągu zaledwie dwóch lat sprzedaż gwałtownie wzrosła. Co ważniejsze, marże operacyjne podwoiły się, co świadczy o sile marki i o tym, że firma stawia na luksus.

Możliwości rozwoju są kuszące

Luksusowe meble jako dobre źródło zysków?

Transformacja jest już w toku, a kierownictwo nie zamierza zwalniać tempa. RH wskazał na dwa ważne sposoby rozszerzania marki: geograficznie oraz na inne produkty i doświadczenia poza meblami.

W pierwszym przypadku firma $RH ma zamiar otworzyć swoją pierwszą galerię designu w Europie. Galeria w historycznym Aynhoe Park zostanie otwarta jeszcze w tym roku. Oprócz otwarcia w tym roku, $RH ma już zapewnione miejsca we Francji i Niemczech, a także prowadzi rozmowy w sprawie kolejnych lokalizacji we Włoszech, Hiszpanii i Belgii.

  • Powodem, dla którego inwestycja Buffetta w Coca-Colę $KO w latach 80. okazała się tak udana, był fakt, że Coca-Cola $KO miała wkrótce znacznie rozszerzyć swoją działalność na skalę międzynarodową, czego inwestorzy wówczas nie doceniali. Wraz z otwarciem w tym roku $RH England, $RHmoże być na dobrej drodze, aby zrobić to samo.

Być może jeszcze odważniej, RH rozszerza swoją markę z mebli na hotele, restauracje oraz prywatne jachty i odrzutowce.

  • $RH dąży do agresywnego rozszerzenia swojej marki. Jest to ryzykowne, ale jeśli się powiedzie, firma stanie się czymś więcej niż tylko sklepem meblowym i może odnotowywać imponujący wzrost przez wiele lat, ponieważ poszerza swój rynek zbytu.

Dyrektor generalny ma motywację i bodźce

Innym powodem, dla którego lubię $RH, jest jego zmotywowany prezes. Wizjonerem tej zmiany jest Friedman. Na podstawie wartości opcji na akcje, które nie podlegają już ograniczeniom, w ostatnim oświadczeniu proxy posiadał on około 28% udziałów w $RH.

  • Na podstawie działań Friedmana można się spodziewać, że firma bez problemu przebije granicę 400-500 USD za akcję, a w najlepszym przypadku - w przypadku pomyślnego rozwoju rynku - nawet 800 USD za akcję.

Biorąc pod uwagę, że dyrektor generalny ma silną motywację, aby w ciągu najbliższych kilku lat wyprowadzić akcje powyżej tych poziomów, oraz że cena akcji wynosi obecnie tylko około 335 USD, jest to kolejny pozytywny wskaźnik.

  • Największe potencjalne ryzyko widzę w tym, że firma zaciągnęła niedawno kredyt w wysokości 2 mld USD.

Gdy się to wszystko zsumuje

335 dolarów to dość niska cena jak na markę luksusową, jeśli RH osiągnie swoje ambitne cele. Chociaż $RH może wyglądać atrakcyjnie dla inwestorów długoterminowych, wyższe koszty i mniejszy popyt mogą sprawić, że rok 2022 będzie trudny, a w przypadku recesji nawet trudny rok 2023.

  • Tak więc, ponownie, musimy wziąć pod uwagę, że potencjalna inwestycja powinna być inwestycją na wiele lat, a nie tylko krótkoterminową.

Podsumowując, krótka perspektywa dla RH wygląda zdradziecko, ale w dłuższej perspektywie obecna cena może okazać się okazją, jeśli Friedman zrealizuje swoją wizję. Tak czy inaczej, po gwałtownym spadku wartość akcji dyskrecjonalnych powinna znaleźć się na liście Twoich inwestycji.

  • Pytanie brzmi, na ile ekspansja i sprzedaż zakończą się sukcesem. Było to dla mnie dość zaskakujące, że firma produkująca luksusowe i drogie meble osiąga tak duże zyski i zarabia tak dużo.

Należy pamiętać, że nie jest to porada finansowa. Każda inwestycja musi zostać poddana szczegółowej analizie.

Udostępnij

Jeszcze brak komentarzy
Nie masz konta? Dołącz do nas

Zaloguj się do Bulios


Lub użyj emaila i hasła
Už jsi členem? Přihlásit se

Utwórz profil Bulios

Kontynuuj z

Lub użyj emaila i hasła
Możesz używać małych liter, cyfr i podkreślników

Dlaczego Bulios?

Jedna z najszybciej rosnących społeczności inwestorów w Europie

Obszerne dane i informacje na temat tysięcy akcji z całego świata

Aktualne informacje z globalnych rynków i poszczególnych firm

Edukacja i wymiana doświadczeń inwestycyjnych między inwestorami

Sprawiedliwe ceny, śledzenie portfela, skaner akcji i inne narzędzia

Timeline Tracker Overview