Jak długo może trwać wzrost S&P?
Wiem, że rynek oczywiście nie może rosnąć w tym samym tempie co teraz w nieskończoność, ale właśnie rozmawiałem z kimś i zdałem sobie sprawę, jak potencjalnie bliski jest ten czas. Gdyby indeks SP 500 utrzymał 10% stopę wzrostu przez kolejne 50 lat, wartość amerykańskiego rynku akcji wyniosłaby około 4,7 biliona dolarów. Jeśli gospodarka utrzyma obecnie takie samo tempo wzrostu (2-3%), za 50 lat rynek akcji będzie o tyle większy niż gospodarka, że nie będzie to możliwe. Jeśli rynek nie będzie już w stanie osiągać takich zysków, co zrobi drobny inwestor, aby zaoszczędzić na emeryturę? Myślenie o tym jest dość przerażające. Opierając się na tych założeniach, zdaję sobie sprawę, że w przyszłości muszę zdywersyfikować swoje inwestycje poza papiery wartościowe. Chciałbym poznać opinie innych osób na temat tego, czy rynek może utrzymać takie tempo? Co powinniśmy zrobić, aby się przygotować?
Wygląda to bardzo źle. Po pierwsze dlatego, że wartość dolara i zdecydowanej większości walut fiducjarnych spada od dłuższego czasu, a po drugie dlatego, że SP500 ma prawdopodobnie największy wolumen inwestycji na świecie.
Ogólnie rzecz biorąc, wartość akcji przestaje rosnąć, gdy inwestorzy sprzedają więcej akcji niż kupują. Może być wiele powodów takiego stanu rzeczy, ale żaden z nich nie jest zbyt prawdopodobny lub może być źródłem kontrargumentów. Jeśli chodzi o inwestowanie na emeryturę, może to być również jeden z powodów, dla których ludzie stawiają na akcje wypłacające dywidendę. Jeśli na przykład Altria generuje dla mnie 8% dywidendy rocznie, w sposób zrównoważony i długoterminowy, to mogę być zadowolony, nawet jeśli ceny akcji nie wzrosną. Jednocześnie, teoretycznie, może mi to nie przeszkadzać nawet w okresie spowolnienia, o ile planuję po prostu wysysać dywidendy ze spółki, a dywidendy te są zrównoważone w perspektywie długoterminowej. Ogólnie rzecz biorąc, w inwestowaniu widzę inwestycje wzrostowe, ale tam, gdzie ważne jest wczesne czerpanie zysków, a następnie zabezpieczanie części zysków w funduszach dywidendowych (najlepiej dywidendowych ETF-ach w celu dywersyfikacji) i próba pomnożenia reszty gdzie indziej. Alternatywnie, graj bardziej ogólnie, ponieważ na rynkach są teraz firmy, które mają świetne wyceny i potencjał wzrostu. Trzeba tylko poszukać, a nie tylko podążać za głównym nurtem.
Innym czynnikiem zabezpieczającym na emeryturze jest to, że należy zdywersyfikować portfel ogólnie i na więcej aktywów.
Więc zacząłbym od tego, o ile niższa będzie wartość dolara;) Nie wiem, czy czujesz się komfortowo z faktem, że mediana wyceny sp500 zaczyna się od 15x przyszłych zarobków przy obecnej produktywności. Czy uważasz, że 50 lat temu produktywność była taka sama jak dziś i jaka będzie za kolejne 50 lat? Zakładam, że w pierwszej pięćdziesiątce pozostanie co najwyżej 5 spółek, które są w dzisiejszym indeksie.
Dobre pytanie i 🤷♂️. Więc daję 50% na tak i na nie 😂
Mam tylko 2 rzeczy do powiedzenia na ten temat, a są to:
1) 4,7 kwadryliona dolarów... Szczerze mówiąc nawet nie wiedziałem, że kwadryliony istnieją... Nie mogę sobie wyobrazić tej liczby aż tak źle :-D
2) Bitcoin na księżyc! :-D
Nie, z całą powagą... wszystko podlega cyklom... więc prędzej czy później Ameryka upadnie, a jakaś nowa światowa potęga i nowy rynek przejmie inicjatywę... ale kiedy i kto to będzie, nawet nie śmiem zgadywać... Może Chiny, może Indie?
Myślę, że będziemy zadowoleni, jeśli potrwa to przynajmniej do końca roku. Jeśli Fed podniesie stopy jeszcze dwa razy, inflacja zostanie zastąpiona deflacją w najbliższej przyszłości, a to jest zabójcze dla rynku akcji.
Nie może to trwać wiecznie i osobiście skupiam się bardziej na Kanadzie
Mówi się o tym od dłuższego czasu - po prostu nie ma sensu utrzymywać historycznych wyników essey fajvhandrid na poziomie 10% w nieskończoność. Na tej podstawie wiele osób dochodzi do wniosku, że w dłuższej perspektywie lepiej jest zacząć zmniejszać ekspozycję na rynek amerykański... Oczywiście pytanie brzmi, gdzie jeszcze można się udać z tym 🤷♂️ Emerging? Europa? Indie i Chiny?