Kwartalna wypłata dywidendy - bardzo przyjemna sprawa. Pieniądze pracują dla Ciebie, a Ty po prostu zbierasz owoce. Można pokryć wydatki lub reinwestować dywidendę i następnym razem uzyskać jeszcze więcej. Jest jednak pewien haczyk. Należy wybrać odpowiednie spółki lub indeksy, w które zainwestuje się swoje pieniądze. Dziś przyjrzymy się trzem akcjom, które są sprawdzonym wyborem dla inwestorów dywidendowych!

Kluczową podstawą dywidendy są wolne przepływy pieniężne spółki, czyli środki pieniężne z działalności operacyjnej pomniejszone o nakłady inwestycyjne. Bez dodatnich przepływów pieniężnych spółka może być zmuszona zaciągnąć pożyczkę, aby wypłacić dywidendę, albo ją zmniejszyć lub zawiesić. Dlatego w tym zestawieniu posłużymy się kwotą FCF. Nie będę się ociągał - do dzieła!

Archer Daniels Midland $ADM+0.2%

Firma ADM uzyskała stopę zwrotu z wolnych przepływów pieniężnych w wysokości 14,2%. W 2021 r. firma wygenerowała przepływy pieniężne z działalności operacyjnej o wartości prawie 6,6 mld USD. Według danych FactSet, wolne przepływy pieniężne wyniosły około 5,4 mld USD. W ubiegłym roku spółka przeznaczyła na dywidendy 834 mln USD, co oznacza wzrost o około 3% w porównaniu z 809 mln USD wypłaconymi w 2020 r. Stopa zwrotu z akcji wynosiła ostatnio 1,8%.

Exxon Mobil $XOM+0.6%

Gigant energetyczny z rentownością wolnych przepływów pieniężnych na poziomie 13,8%. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej firmy osiągnęły w ubiegłym roku poziom 48 mld USD, najwyższy od 2012 r., do czego wyraźnie przyczyniły się rosnące ceny ropy naftowej. Spółka podała, że wolne przepływy pieniężne pokryły wydatki inwestycyjne, spłatę zadłużenia i wypłatę dywidendy. Jednak w ostatnich latach wolne przepływy pieniężne Exxon Mobil nie pokrywały dywidendy przy obecnych niskich cenach energii.

Chevron $CVX+0.2%

Również ta spółka ma solidną stopę zwrotu z wolnych przepływów pieniężnych na poziomie 9,6%. Pomogły jej także rosnące ceny ropy naftowej. W ubiegłym roku spółka odnotowała rekordowe wolne przepływy pieniężne w wysokości 21,1 mld USD, co oznacza wzrost o 1,7 mld USD w stosunku do 2020 r. Stopa dywidendy wynosiła ostatnio około 3,5%.

Prezes Michael Wirth powiedział analitykom na początku tego roku, że gotówka pomoże firmie w realizacji czterech priorytetów finansowych w 2021 roku: podniesienie dywidendy, kontynuacja wydatków kapitałowych, "znacząca spłata zadłużenia" i odkupienie akcji po raz 14. w ciągu ostatnich 18 lat. Stopa zwrotu z akcji wynosi około 3,5%.

Nie jest to rekomendacja inwestycyjna. Jest to jedynie moje podsumowanie danych dostępnych w Internecie oraz analizy Lawrence'a Straussa. Każdy inwestor musi przeprowadzić własną, gruntowną analizę i podjąć decyzję po rozważeniu własnej sytuacji.