Hej inwestorzy, życzę miłej soboty.
Chciałbym podzielić się tutaj tym, jak moim zdaniem powinna wyglądać analiza fundamentalna i czego nie powinno w niej zabraknąć.
1, sprawozdania finansowe (rachunek zysków i strat, bilans, rachunek przepływów pieniężnych)
Dla mnie jedna z najważniejszych rzeczy, ponieważ wiem, jak firma radzi sobie z pieniędzmi i jak radzi sobie w czasie.
2, Zarządzanie
Zdecydowanie ważne jest również, aby dowiedzieć się, jak wygląda zarządzanie firmą. Kim są, jakie kroki podejmują i jak podchodzą do różnych spraw. Ważne jest, aby znaleźć informacje o ludziach, którzy zajmują najwyższe stanowiska w firmie.
3, Konkurencja
Dobrym pomysłem jest sprawdzenie, jaka jest konkurencja w sektorze i czy istnieje jakakolwiek znacząca konkurencja dla wybranej firmy. Następnie warto przyjrzeć się innym spółkom i przeprowadzić ich analizę fundamentalną, aby sprawdzić, czy wybrana firma jest właściwa, czy też istnieje lepsza.
4, Przejęcie
Dobrym pomysłem jest sprawdzenie, jakie przejęcia zostały dokonane i jak firma do nich podeszła. Ewentualnie, czy były jakieś problemy z przejęciami i czy przejęcie się opłaciło.
5, Wewnętrzna wartość akcji
W ostatniej radzie, po zaakceptowaniu, że wybrałeś właściwą spółkę, dobrym pomysłem jest obliczenie wewnętrznej wartości akcji, aby nie przepłacić za nią.
W Internecie można znaleźć wiele przewodników i tabel dotyczących obliczania takiej wartości wewnętrznej. W większości przypadków procedura jest taka sama i jest obliczana za pomocą modelu DCF.
To tylko część mojego doświadczenia i podejścia do analizy fundamentalnej. Jeśli zapomniałem o czymś ważnym, z pewnością będę zadowolony z przypomnienia.
A jak Ty przeprowadzasz analizę fundamentalną i czego Twoim zdaniem nie powinno w niej zabraknąć?
Super podsumowanie wraz z punktami, które napisali tutaj inni. :)
Interesuje mnie również to, ile nowych akcji emitują, ale to już część wspomnianych raportów. Patrzę również na to, jak regulacje wpływają na ten biznes i jak bardzo aparat państwowy ingeruje w ten biznes. Jak bardzo kapitałochłonny jest dany biznes, jak wpływają na niego cykle gospodarcze itp.
Świetny wpis i podobnie jak @jakubblaszkowycz dodałbym analizę całej branży.
Świetnie, ze swojej strony dodałbym ocenę nie tylko konkurencji, ale także całej branży - jak sobie radzi, czy jest jakaś cykliczność i przyszłe perspektywy branży i firmy. I ewentualnie analiza ryzyka.