Wzrost w sektorze półprzewodników jest lepszy niż na całym rynku i prawdopodobnie będzie kontynuowany. Gdybyś miał kryształową kulę i postawił na jej wzrost pięć lat temu, dziś miałbyś kilkukrotność swojej pierwotnej inwestycji. A co z zakładami, że wzrost będzie kontynuowany w tym kierunku? Może to być bardzo solidny kompromis zarówno dla spekulantów, jak i spokojnych inwestorów wartościowych.

W ciągu ostatnich pięciu lat sektor półprzewodników zyskał 260%. Jest to odzwierciedleniem znaczenia, jakie zaawansowane układy komputerowe (półprzewodniki) odgrywają w technologiach, które zasilają nasze codzienne życie. Od komputerów, przez telefony, po samochody elektryczne - chipy są ważnym elementem, a rozwój tego sektora może dopiero się rozpocząć. Te dwie akcje mogą być jednymi z największych zwycięzców.

1. technologia Micron

29 marca firma Micron Technology $MU-3.8% opublikowała raport finansowy za drugi kwartał roku fiskalnego 2022, ujawniając kolejne dowody na to, że na chipy tej firmy jest duży popyt. Firma Micron jest wiodącym producentem półprzewodników pamięci(DRAM) i pamięci masowej(NAND) popularnych w komputerach osobistych i centrach danych, ale przeżywa również szybki rozwój w segmencie motoryzacyjnym, napędzanym przez pojazdy elektryczne.

Firma Micron poinformowała, że przychody z branży motoryzacyjnej osiągnęły rekordowy poziom w drugim kwartale dzięki szybkim innowacjom w całej branży. Firma nazywa pojazdy elektryczne "centrami danych na kołach" i przewiduje, że tylko w 2022 r. na rynek wejdzie do 100 nowych modeli, co może napędzić duży cykl zapotrzebowania na chipy Micron.

Ale nie jest to jedyny wschodzący rynek końcowy, który wzbudza emocje. Firma Micron czerpie korzyści z przejścia na sieć 5G dzięki swoim produktom mobilnym DRAM i NAND. Urządzenia działające w sieci 5G mogą wykorzystywać nawet o 50% więcej pamięci i dwukrotnie większą pojemność niż urządzenia 4G, co będzie napędzać organiczny wzrost firmy Micron w ciągu najbliższych kilku lat. W 2022 roku może zostać sprzedanych nawet 700 milionów smartfonów z obsługą 5G, co stanowi wzrost o 40% w stosunku do roku 2021.

W drugim kwartale firma osiągnęła łączne przychody w wysokości 7,8 mld USD, co oznacza wzrost o 24% w porównaniu z rokiem ubiegłym. Analitycy wspierają firmę w tym zakresie, szacując sprzedaż na poziomie 33,5 mld USD w roku finansowym 2022. Jednak prawdziwym wydarzeniem tego roku finansowego może być rentowność, ponieważ firma Micron może osiągnąć zysk na akcję w wysokości 9,54 USD, co oznacza wzrost o 59% w porównaniu z rokiem finansowym 2021.

2. Sprawa dla Advanced Micro Devices

Advanced Micro Devices $AMD+4.9% jest jedną z najbardziej znanych marek półprzewodników na świecie. Taki klasyczny faworyt. Specjalizuje się w produkcji procesorów komputerowych i układów graficznych, które są szczególnie popularne w grach komputerowych. W rzeczywistości jej układy są stosowane w najbardziej popularnych konsolach, w tym PlayStation 5 firmy Sony i Xbox firmy Microsoft.

Firma AMD jest jednak również liderem w dziedzinie przetwarzania w chmurze, co jest wspierane przez partnerstwa z czołowymi dostawcami usług w chmurze, takimi jak Amazon $AMZN+1.2%, Microsoft $MSFT+1.5% i Google $GOOGL+2.6%. Ten segment osiągnął lepsze wyniki niż segment komputerów i grafiki w całym roku 2021, a jego przychody wzrosły o 113% w porównaniu z rokiem 2020.

Podobnie jak firma Micron, firma AMD również wkracza na rynek pojazdów elektrycznych, choć w nieco inny sposób. W połowie 2021 r. firma podpisała umowę z firmą Tesla na zasilanie systemów rozrywki cyfrowej w samochodach elektrycznych Model 3, Model S i Model X. Systemy te są bardziej zbliżone do komputerów osobistych niż typowe deski rozdzielcze w większości samochodów - obsługują nawet gry komputerowe - i dlatego wymagają dużej mocy obliczeniowej.

Krótko mówiąc, firma AMD jest liderem w dziedzinie komputerów i grafiki, a finansowo radzi sobie lepiej niż kiedykolwiek. W 2021 r. firma osiągnęła rekordowe przychody w wysokości 16,4 mld USD i zwiększyła marżę zysku brutto do 48%, dzięki czemu skorygowany zysk na akcję wzrósł o 117% do 2,79 USD.

Analitycy spodziewają się kontynuacji tych trendów i przewidują, że w 2022 roku firma AMD zwiększy przychody o 54% do 25,3 mld USD, czemu towarzyszyć będzie kolejny rekordowy rok zysków. A potencjał ten istnieje w bardzo odległej perspektywie, biorąc pod uwagę ewentualne powstanie metawersum.

Nie jest to rekomendacja inwestycyjna. Jest to jedynie moje podsumowanie danych dostępnych w Internecie oraz analizy Anthony'ego Di Pizio. Każdy inwestor musi przeprowadzić własną, gruntowną analizę i podjąć decyzję po rozważeniu własnej sytuacji.