Czy ktoś jest zainteresowany akcjami Canona?
Natknąłem się dziś na interesujący raport. Canon planuje uderzyć w rynek urządzeń high-end, wprowadzając nową technologię nanoimprint w ramach rywalizacji technologicznej między USA i Chinami...
Oczekuje się, że technologia Canon umożliwi mniejszym producentom półprzewodników produkcję zaawansowanych chipów, obszar obecnie zdominowany przez dużych graczy w branży. Nowy zakład produkcji chipów firmy Canon jest konkurencyjny cenowo i ma konkurować z maszynami litograficznymi firmy $ASML Holding.
Kilka lat temu coś tam miałem, ale sprzedałem ze stratą, bo wyglądało to na pułapkę wartości. Canon nie zarabiał dużo na sprzęcie fotograficznym, sprzęt litograficzny był krok za ASML i mógł konkurować tylko z Nikonem. Większość ich dochodów pochodzi z drukarek i z czasem może to być biznes schyłkowy (widzę to w prawie każdej analizie HPQ).
Z tego co do tej pory zrozumiałem, ich maszyna opiera się na zupełnie innej zasadzie niż EUV od ASML, a proces jest bardziej czasochłonny, więc wydajność / koszty nie są w pełni idealne, a zwłaszcza nie jest jeszcze sprawdzona w produkcji seryjnej. Jeśli okaże się, że naprawdę jest w stanie wykonać technologię 4nm w wystarczającej jakości i cenie, może to zmienić układ sił w monopolistycznej pozycji ASML, ale myślę, że wciąż jesteśmy daleko od tego.
W każdym razie uważam, że nawet jeśli litografia wystartuje, nie będzie to dla nich przewaga nad ASML pod względem możliwości dostarczania Chinom technologii do produkcji zaawansowanych półprzewodników. Będą podlegać takim samym ograniczeniom ze strony USA, jak każdy inny.
Kilka lat temu coś tam miałem, ale sprzedałem ze stratą, bo wyglądało to na pułapkę wartości. Canon nie zarabiał dużo na sprzęcie fotograficznym, sprzęt litograficzny był krok za ASML i mógł konkurować tylko z Nikonem. Większość ich dochodów pochodzi z drukarek i z czasem może to być biznes schyłkowy (widzę to w prawie każdej analizie HPQ).
Z tego, co do tej pory zrozumiałem, ich maszyna opiera się na zupełnie innej zasadzie niż EUV z ASML, a proces jest bardziej czasochłonny, więc wydajność / koszty nie są w pełni idealne, a zwłaszcza nie jest jeszcze sprawdzona w produkcji seryjnej. Jeśli okaże się, że naprawdę jest w stanie wykonać technologię 4 nm w wystarczającej jakości i cenie, może to zmienić układ sił w monopolistycznej pozycji ASML, ale myślę, że wciąż jesteśmy daleko od tego.